Сравнение PEGA vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-411.90), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PEGA прибылен с P/E 17.03. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PEGA: 3.38 vs 9.35 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PEGA — 8.22, у ZS — 12.69. EV/EBITDA PEGA — 25.82, у ZS — 208.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3.48%), что говорит об убыточности. PEGA генерирует прибыль с ROE 50.21%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2.25%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PEGA — 0.08, у ZS — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PEGA | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.03 | -411.90 | |
| P/B | 8.22 | 12.69 | |
| P/S | 3.38 | 9.35 | |
| PEG | 0.23 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 25.82 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 50.21% | -3.48% | |
| ROA | 21.97% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 74.96% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 10.19% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 20.04% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.08 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.35% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 5.27% | 0.00% | |
| EPS | $2.02 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $4.18 | $13.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZS сильнее: 70/100 против 16/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PEGA составляет 40.0 (нейтральная зона), у ZS — 71.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZS выше на 21.7%, PEGA — ниже на -12.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PEGA — 22.3 (слабый тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZS менее волатилен — бета 0.83 против 1.08 у PEGA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PEGA | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.99 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 38.16 | 83.30 | |
| CCI (20) | -98.72 | 154.31 | |
| MFI | 43.76 | 73.99 | |
| Williams %R | -61.84 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | 0.05 | 3.86 | |
| Momentum (10) | -2.00 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.34 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.15% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.67% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.66% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -32.14% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 84.74 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.08 | 0.83 | |
| ATR % | 5.49% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | -0.71 | -0.64 | |
| RS Rating | 14.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -49.53 | -48.23 | |
| BB ширина | 15.77 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PEGA — 1,75 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: PEGA зарабатывает 393,44 млн $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PEGA — 490,72 млн $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PEGA | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,75 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 393,44 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.30 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 505,23 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 490,72 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, ZS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ZS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PEGA | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | — | |
| Коэфф. выплат | 5.27% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PEGA приходится на апреле (+5.43%), а ZS — на мае (+11.80%). Наименее удачные месяцы: PEGA — март (-4.72%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +16.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pegasystems Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — PEGA или ZS?
Какие дивиденды у Pegasystems Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Pegasystems Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PEGA или ZS?
Что лучше купить — PEGA или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией