Сравнение PEGA vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZETA имеет отрицательный P/E (-3027,27), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PEGA прибылен с P/E 17,23. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PEGA: 3,10 vs 4,24 у ZETA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZETA дешевле: 6,40 против 9,77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PEGA оценён ниже: 26,69 vs 86,94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZETA работает в убыток — ROE -0,26%, тогда как PEGA показывает рентабельность 48,90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-0,14%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PEGA — 0,10, ZETA — 0,21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PEGA | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17,23 | -3027,27 | |
| P/B | 9,77 | 6,40 | |
| P/S | 3,10 | 4,24 | |
| PEG | 0,36 | -33,90 | |
| EV/EBITDA | 26,69 | 86,94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 48,90% | -0,26% | |
| ROA | 23,41% | -0,15% | |
| Валовая маржа | 75,57% | 61,31% | |
| Операц. маржа | 9,94% | 1,91% | |
| Чистая маржа | 18,66% | -0,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,10 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 1,06 | 2,38 | |
| Быстрая ликв. | 1,06 | 2,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,37% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 6,32% | 0,00% | |
| EPS | $1,94 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $3,35 | $4,17 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 77/100 и 80/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у PEGA составляет 58,0 (нейтральная зона), у ZETA — 68,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PEGA на 3,5%, ZETA на 24,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZETA выше SMA 200 (+40,1%), PEGA — ниже (-26,0%). Долгосрочный тренд в пользу ZETA. Сила тренда по ADX: PEGA — 12,5 (нет тренда), ZETA — 23,3 (слабый тренд). PEGA менее волатилен — бета 0,82 против 2,35 у ZETA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PEGA | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,05 | 68,29 | |
| Stochastic %K | 98,84 | 80,28 | |
| CCI (20) | 91,43 | 176,12 | |
| MFI | 49,81 | 74,12 | |
| Williams %R | -1,16 | -19,72 | |
| MACD гистограмма | 0,45 | 0,58 | |
| Momentum (10) | 5,92 | 7,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,52 | 23,30 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,75% | +10,21% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,12% | +17,03% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,51% | +24,46% | |
| Цена vs SMA 200 | -26,04% | +40,14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 35,73 | 99,85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,82 | 2,35 | |
| ATR % | 4,88% | 5,99% | |
| Sharpe (1г) | -0,81 | 0,72 | |
| RS Rating | 6,00 | 70,00 | |
| 52w от хая | -51,92 | -6,53 | |
| BB ширина | 26,64 | 37,45 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PEGA — 1,75 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZETA: +29,70% г/г vs +16,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. ZETA убыточен (чистая прибыль -31,51 млн $), тогда как PEGA генерирует прибыль (393,44 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PEGA генерирует 490,72 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PEGA | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,75 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.60% | +29.70% | |
| Чистая прибыль | 393,44 млн $ | -31,51 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +296.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,30 | -$0,14 | |
| Операц. Cash Flow | 505,23 млн $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 490,72 млн $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0,37% годовых, тогда как ZETA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PEGA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ZETA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PEGA | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,37% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,09 | — | |
| Коэфф. выплат | 6,32% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,59% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PEGA приходится на апреле (+5,43%), а ZETA — на августе (+13,42%). Слабые месяцы: для PEGA — март (-4,72%), для ZETA — июнь (-7,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +37,10% против +14,10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pegasystems Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — PEGA или ZETA?
Какие дивиденды у Pegasystems Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Pegasystems Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — PEGA или ZETA?
Что лучше купить — PEGA или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией