Сравнение PEGA vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZETA имеет отрицательный P/E (-176.18), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PEGA прибылен с P/E 17.03. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZETA дешевле: 4.63 против 8.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PEGA оценён ниже: 25.82 vs 62.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZETA работает в убыток — ROE -3.04%, тогда как PEGA показывает рентабельность 50.21%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-1.61%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PEGA — 0.08, ZETA — 0.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PEGA | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.03 | -176.18 | |
| P/B | 8.22 | 4.63 | |
| P/S | 3.38 | 3.19 | |
| PEG | 0.23 | -4.65 | |
| EV/EBITDA | 25.82 | 62.21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 50.21% | -3.04% | |
| ROA | 21.97% | -1.60% | |
| Валовая маржа | 74.96% | 62.15% | |
| Операц. маржа | 10.19% | 0.55% | |
| Чистая маржа | 20.04% | -1.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.08 | 0.25 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 2.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.35% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 5.27% | 0.00% | |
| EPS | $2.02 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $4.18 | $3.96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZETA сильнее: 76/100 против 16/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PEGA составляет 40.0 (нейтральная зона), у ZETA — 56.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ZETA торгуется выше SMA 50 (7.6%), тогда как PEGA ниже этой средней (-12.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: PEGA — 22.3 (слабый тренд), ZETA — 16.2 (нет тренда). PEGA менее волатилен — бета 1.08 против 2.74 у ZETA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PEGA | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.99 | 56.81 | |
| Stochastic %K | 38.16 | 64.02 | |
| CCI (20) | -98.72 | 56.31 | |
| MFI | 43.76 | 52.86 | |
| Williams %R | -61.84 | -35.98 | |
| MACD гистограмма | 0.05 | 0.10 | |
| Momentum (10) | -2.00 | 1.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.34 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.15% | +3.49% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.67% | +4.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.66% | +7.62% | |
| Цена vs SMA 200 | -32.14% | -1.01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 84.74 | 75.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.08 | 2.74 | |
| ATR % | 5.49% | 5.69% | |
| Sharpe (1г) | -0.71 | 0.69 | |
| RS Rating | 14.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -49.53 | -26.35 | |
| BB ширина | 15.77 | 18.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PEGA — 1,75 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. ZETA убыточен (чистая прибыль -31,51 млн $), тогда как PEGA генерирует прибыль (393,44 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PEGA генерирует 490,72 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PEGA | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,75 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 393,44 млн $ | -31,51 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.30 | $-0.14 | |
| Операц. Cash Flow | 505,23 млн $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 490,72 млн $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как ZETA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ZETA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PEGA | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | — | |
| Коэфф. выплат | 5.27% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PEGA приходится на апреле (+5.43%), а ZETA — на августе (+13.42%). Слабые месяцы: для PEGA — март (-4.72%), для ZETA — июнь (-4.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +35.50% против +16.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pegasystems Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — PEGA или ZETA?
Какие дивиденды у Pegasystems Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Pegasystems Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — PEGA или ZETA?
Что лучше купить — PEGA или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией