Сравнение PEGA vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

PEGA17

25XYZ

Pegasystems Inc. (PEGA) и Block, Inc. (XYZ) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации XYZ крупнее в 7.1× (40,85 млрд $ vs 5,72 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PEGA с P/E 17.03 (у XYZ — 52.58). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE PEGA — 50.21%, у XYZ — 3.64%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PEGA удерживает чистую маржу на уровне 20.04%, опережая XYZ (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как XYZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. XYZ набирает 44 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:17 — убедительное преимущество XYZ. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PEGAXYZ

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PEGA выглядит привлекательнее: 17.03 против 52.58. Премия к оценке XYZ может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1.72 против 3.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B XYZ — 1.95, у PEGA — 8.22. EV/EBITDA XYZ — 15.48, у PEGA — 25.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PEGA (50.21% vs 3.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEGA — 20.04%, у XYZ — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PEGA — 0.08, у XYZ — 0.37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PEGAXYZ

Показатель	PEGA	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	17.03	52.58
P/B	8.22	1.95
P/S	3.38	1.72
PEG	0.23	-0.76
EV/EBITDA	25.82	15.48
Рентабельность
ROE	50.21%	3.64%
ROA	21.97%	2.01%
Валовая маржа	74.96%	44.99%
Операц. маржа	10.19%	4.24%
Чистая маржа	20.04%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.37
Текущая ликв.	1.22	1.99
Быстрая ликв.	1.22	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.35%	0.00%
Коэфф. выплат	5.27%	0.00%
EPS	$2.02	$1.35
Балансовая стоим.	$4.18	$36.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу XYZ: скоринг 44/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PEGA — 40.0, XYZ — 53.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: XYZ выше на 7.5%, PEGA — ниже на -12.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), PEGA — ниже (-32.1%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. ADX: PEGA — 22.3 (слабый тренд), XYZ — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PEGA — 1.08, XYZ — 2.05. XYZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PEGAXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PEGA	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	39.99	53.53
Stochastic %K	38.16	33.01
CCI (20)	-98.72	-62.47
MFI	43.76	37.56
Williams %R	-61.84	-66.99
MACD гистограмма	0.05	-0.54
Momentum (10)	-2.00	0.06
Тренд
ADX	22.34	17.51
Цена vs EMA 9	+0.15%	+0.17%
Цена vs EMA 20	-3.67%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-12.66%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-32.14%	+3.65%
Объём
CMF	-0.16	-0.11
Volume Ratio	84.74	124.13
Волатильность и статистика
Beta	1.08	2.05
ATR %	5.49%	3.85%
Sharpe (1г)	-0.71	0.55
RS Rating	14.00	67.00
52w от хая	-49.53	-14.07
BB ширина	15.77	7.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PEGA генерирует 1,75 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PEGA — 393,44 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PEGA — 490,72 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PEGA	XYZ
Выручка	1,75 млрд $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	393,44 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$2.30	$2.13
Операц. Cash Flow	505,23 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	490,72 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, XYZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как XYZ не имеет дивидендной истории.

Показатель	PEGA	XYZ
Див. доходность	0.35%	—
Годовые дивиденды	$0.06	—
Коэфф. выплат	5.27%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PEGA показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+5.43%), XYZ — в ноябре (+12.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PEGA — март (-4.72%), XYZ — сентябрь (-3.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +16.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pegasystems Inc. или Block, Inc.?

Мультипликатор P/E у Pegasystems Inc. ниже (17.03 vs 52.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PEGA или XYZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PEGA — 50.21%, XYZ — 3.64%. Преимущество у PEGA.

Какие дивиденды у Pegasystems Inc. и Block, Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Block, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Pegasystems Inc. или Block, Inc.?

Выручка PEGA за TTM — 1,75 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. XYZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PEGA или XYZ?

Чистая маржа PEGA — 20.04%, XYZ — 3.29%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PEGA или XYZ?

Технический скоринг: PEGA — 16/100, XYZ — 44/100. XYZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PEGA или XYZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:25 в пользу XYZ по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией