Сравнение PEGA vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

PEGA16

19WDAY

Pegasystems Inc. (PEGA) и Workday, Inc. (WDAY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WDAY крупнее в 5.6× (32,30 млрд $ vs 5,72 млрд $). По мультипликатору P/E PEGA оценён рынком дешевле: 17.03 против 47.73 у WDAY (разница составляет 64.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует PEGA (50.21% vs 7.97%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEGA — 20.04%, у WDAY — 7.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как WDAY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. WDAY набирает 34 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 16:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

PEGAWDAY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PEGA с P/E 17.03 (у WDAY — 47.73). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B WDAY — 4.24, у PEGA — 8.22. EV/EBITDA WDAY — 24.87, у PEGA — 25.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEGA — 50.21%, у WDAY — 7.97%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PEGA удерживает чистую маржу на уровне 20.04%, опережая WDAY (7.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PEGA — 0.08, у WDAY — 0.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PEGAWDAY

Показатель	PEGA	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	17.03	47.73
P/B	8.22	4.24
P/S	3.38	3.51
PEG	0.23	1.50
EV/EBITDA	25.82	24.87
Рентабельность
ROE	50.21%	7.97%
ROA	21.97%	3.83%
Валовая маржа	74.96%	75.70%
Операц. маржа	10.19%	8.90%
Чистая маржа	20.04%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.49
Текущая ликв.	1.22	1.32
Быстрая ликв.	1.22	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.35%	0.00%
Коэфф. выплат	5.27%	0.00%
EPS	$2.02	$2.65
Балансовая стоим.	$4.18	$29.87

Технический анализ

Техническая картина в пользу WDAY: скоринг 34/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PEGA — 39.5, WDAY — 46.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PEGA на -12.6%, WDAY на -3.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PEGA — 22.5 (слабый тренд), WDAY — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WDAY — 0.56, PEGA — 1.10. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WDAY составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PEGAWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PEGA	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	39.54	46.63
Stochastic %K	38.20	39.84
CCI (20)	-76.08	-40.07
MFI	41.78	42.11
Williams %R	-61.80	-60.16
MACD гистограмма	0.12	0.52
Momentum (10)	-2.48	-9.03
Тренд
ADX	22.50	12.65
Цена vs EMA 9	-0.16%	-2.12%
Цена vs EMA 20	-3.63%	-2.01%
Цена vs SMA 50	-12.55%	-3.14%
Цена vs SMA 200	-32.22%	-35.64%
Объём
CMF	-0.02	0.23
Volume Ratio	84.70	182.51
Волатильность и статистика
Beta	1.10	0.56
ATR %	5.42%	5.67%
Sharpe (1г)	-0.65	-1.84
RS Rating	14.00	3.00
52w от хая	-49.71	-55.63
BB ширина	16.02	13.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PEGA генерирует 1,75 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PEGA — 393,44 млн $, WDAY — 693 млн $. WDAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PEGA — 490,72 млн $, WDAY — 2,78 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PEGA	WDAY
Выручка	1,75 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	393,44 млн $	693 млн $
EPS (TTM)	$2.30	$2.60
Операц. Cash Flow	505,23 млн $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	490,72 млн $	2,78 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, WDAY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как WDAY не имеет дивидендной истории.

Показатель	PEGA	WDAY
Див. доходность	0.35%	—
Годовые дивиденды	$0.06	—
Коэфф. выплат	5.27%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PEGA показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+5.43%), WDAY — в августе (+9.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PEGA — март (-4.72%), WDAY — сентябрь (-4.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +16.97% против +11.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pegasystems Inc. или Workday, Inc.?

Мультипликатор P/E у Pegasystems Inc. ниже (17.03 vs 47.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PEGA или WDAY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PEGA — 50.21%, WDAY — 7.97%. Преимущество у PEGA.

Какие дивиденды у Pegasystems Inc. и Workday, Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Workday, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Pegasystems Inc. или Workday, Inc.?

Выручка PEGA за TTM — 1,75 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. WDAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PEGA или WDAY?

Чистая маржа PEGA — 20.04%, WDAY — 7.26%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PEGA или WDAY?

Технический скоринг: PEGA — 19/100, WDAY — 34/100. WDAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PEGA или WDAY?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:19 в пользу WDAY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией