Сравнение PEGA vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRNS имеет отрицательный P/E (-27.62), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PEGA прибылен с P/E 17.03. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PEGA: 3.38 vs 5.53 у VRNS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE VRNS отрицательный (-26.10%), что говорит об убыточности. PEGA генерирует прибыль с ROE 50.21%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -19.75%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PEGA — 0.08, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PEGA | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.03 | -27.62 | |
| P/B | 8.22 | 7.94 | |
| P/S | 3.38 | 5.53 | |
| PEG | 0.23 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 25.82 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 50.21% | -26.10% | |
| ROA | 21.97% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 74.96% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 10.19% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 20.04% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.08 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.35% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 5.27% | 0.00% | |
| EPS | $2.02 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $4.18 | $3.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRNS сильнее: 61/100 против 19/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PEGA составляет 39.5 (нейтральная зона), у VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRNS выше на 25.6%, PEGA — ниже на -12.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PEGA — 22.5 (слабый тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRNS менее волатилен — бета 0.93 против 1.10 у PEGA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PEGA | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.54 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 38.20 | 99.16 | |
| CCI (20) | -76.08 | 175.63 | |
| MFI | 41.78 | 71.93 | |
| Williams %R | -61.80 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 0.23 | |
| Momentum (10) | -2.48 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.50 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.63% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.55% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -32.22% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 84.70 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.10 | 0.93 | |
| ATR % | 5.42% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -0.65 | -0.25 | |
| RS Rating | 14.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -49.71 | -51.33 | |
| BB ширина | 16.02 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PEGA — 1,75 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: PEGA зарабатывает 393,44 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PEGA — 490,72 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PEGA | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,75 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 393,44 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.30 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 505,23 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 490,72 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, VRNS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как VRNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PEGA | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | — | |
| Коэфф. выплат | 5.27% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PEGA приходится на апреле (+5.43%), а VRNS — на августе (+8.60%). Наименее удачные месяцы: PEGA — март (-4.72%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +16.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pegasystems Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — PEGA или VRNS?
Какие дивиденды у Pegasystems Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Pegasystems Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PEGA или VRNS?
Что лучше купить — PEGA или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией