Сравнение PEGA vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TENB отрицательный (-251.12) — компания генерирует убытки. PEGA прибылен, P/E составляет 17.03. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TENB оценён ниже: 2.75 против 3.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PEGA — 8.22, у TENB — 11.91. EV/EBITDA PEGA — 25.82, у TENB — 27.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TENB отрицательный (-3.71%), что говорит об убыточности. PEGA генерирует прибыль с ROE 50.21%. По этому критерию преимущество однозначно. TENB убыточен — чистая маржа -1.15%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PEGA — 0.08, у TENB — 1.69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PEGA | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.03 | -251.12 | |
| P/B | 8.22 | 11.91 | |
| P/S | 3.38 | 2.75 | |
| PEG | 0.23 | -2.66 | |
| EV/EBITDA | 25.82 | 27.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 50.21% | -3.71% | |
| ROA | 21.97% | -0.73% | |
| Валовая маржа | 74.96% | 78.17% | |
| Операц. маржа | 10.19% | 2.95% | |
| Чистая маржа | 20.04% | -1.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.08 | 1.69 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 0.78 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.35% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 5.27% | 0.00% | |
| EPS | $2.02 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $4.18 | $2.14 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TENB: скоринг 73/100 vs 19/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PEGA — 39.5, TENB — 75.6. PEGA в зоне нейтральная зона, а TENB — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: TENB выше на 28.6%, PEGA — ниже на -12.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TENB выше SMA 200 (+3.3%), PEGA — ниже (-32.2%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. ADX: PEGA — 22.5 (слабый тренд), TENB — 26.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TENB — 0.94, PEGA — 1.10. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PEGA | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39.54 | 75.56 | |
| Stochastic %K | 38.20 | 92.99 | |
| CCI (20) | -76.08 | 303.27 | |
| MFI | 41.78 | 66.48 | |
| Williams %R | -61.80 | -7.01 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 0.40 | |
| Momentum (10) | -2.48 | 4.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.50 | 26.40 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.16% | +11.56% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.63% | +17.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.55% | +28.60% | |
| Цена vs SMA 200 | -32.22% | +3.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 84.70 | 185.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.10 | 0.94 | |
| ATR % | 5.42% | 4.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.65 | -0.51 | |
| RS Rating | 14.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -49.71 | -28.55 | |
| BB ширина | 16.02 | 27.87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PEGA генерирует 1,75 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: PEGA зарабатывает 393,44 млн $, а TENB фиксирует убыток (-36,12 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PEGA — 490,72 млн $, TENB — 254,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PEGA | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,75 млрд $ | 999,40 млн $ | |
| Чистая прибыль | 393,44 млн $ | -36,12 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.30 | $-0.30 | |
| Операц. Cash Flow | 505,23 млн $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 490,72 млн $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, TENB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как TENB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PEGA | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.35% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | — | |
| Коэфф. выплат | 5.27% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PEGA показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+5.43%), TENB — в январе (+6.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PEGA — март (-4.72%), TENB — февраль (-4.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +16.97% против +6.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pegasystems Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — PEGA или TENB?
Какие дивиденды у Pegasystems Inc. и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Pegasystems Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PEGA или TENB?
Что лучше купить — PEGA или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией