Сравнение PEGA vs SSNC

Тикер 1

Тикер 2

PEGA15

27SSNC

Сравнение Pegasystems Inc. (PEGA) и SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации SSNC крупнее в 2.8× (16,12 млрд $ vs 5,72 млрд $). PEGA торгуется с P/E 17.03, тогда как SSNC — с P/E 20.04. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует PEGA (50.21% vs 11.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEGA — 20.04%, у SSNC — 12.65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности SSNC впереди: 1.58% годовых против 0.35% у PEGA. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 19/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 27:15 в пользу SSNC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

SS&C Technologies Holdings, Inc.

SSNCNASDAQ

66,95 $-0,25 $ (-0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.2

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

PEGASSNC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PEGA — P/E 17.03 vs 20.04 у SSNC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу SSNC: 2.53 vs 3.38 у PEGA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SSNC — 2.37, у PEGA — 8.22. EV/EBITDA SSNC — 10.85, у PEGA — 25.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEGA — 50.21%, у SSNC — 11.74%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PEGA удерживает чистую маржу на уровне 20.04%, опережая SSNC (12.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PEGA — 0.08, у SSNC — 1.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PEGASSNC

Показатель	PEGA	SSNC
Мультипликаторы оценки
P/E	17.03	20.04
P/B	8.22	2.37
P/S	3.38	2.53
PEG	0.23	33.26
EV/EBITDA	25.82	10.85
Рентабельность
ROE	50.21%	11.74%
ROA	21.97%	3.98%
Валовая маржа	74.96%	48.03%
Операц. маржа	10.19%	23.22%
Чистая маржа	20.04%	12.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	1.12
Текущая ликв.	1.22	1.10
Быстрая ликв.	1.22	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.35%	1.58%
Коэфф. выплат	5.27%	31.79%
EPS	$2.02	$3.35
Балансовая стоим.	$4.18	$28.56

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 19/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PEGA составляет 39.5 (нейтральная зона), у SSNC — 46.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PEGA на -12.6%, SSNC на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PEGA — 22.5 (слабый тренд), SSNC — 22.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SSNC менее волатилен — бета 0.73 против 1.10 у PEGA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PEGASSNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PEGA	SSNC
Осцилляторы
RSI (14)	39.54	46.01
Stochastic %K	38.20	41.07
CCI (20)	-76.08	-68.61
MFI	41.78	34.65
Williams %R	-61.80	-58.93
MACD гистограмма	0.12	-0.11
Momentum (10)	-2.48	-2.32
Тренд
ADX	22.50	22.23
Цена vs EMA 9	-0.16%	+0.65%
Цена vs EMA 20	-3.63%	-0.69%
Цена vs SMA 50	-12.55%	-2.72%
Цена vs SMA 200	-32.22%	-16.41%
Объём
CMF	-0.02	-0.08
Volume Ratio	84.70	87.94
Волатильность и статистика
Beta	1.10	0.73
ATR %	5.42%	3.01%
Sharpe (1г)	-0.65	-0.83
RS Rating	14.00	26.00
52w от хая	-49.71	-26.21
BB ширина	16.02	10.29

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PEGA — 1,75 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PEGA — 393,44 млн $, SSNC — 796,90 млн $. SSNC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PEGA — 490,72 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PEGA	SSNC
Выручка	1,75 млрд $	6,27 млрд $
Чистая прибыль	393,44 млн $	796,90 млн $
EPS (TTM)	$2.30	$3.26
Операц. Cash Flow	505,23 млн $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	490,72 млн $	1,66 млрд $

Дивиденды

PEGA и SSNC — дивидендные акции. Доходность: PEGA — 0.35%, SSNC — 1.58%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PEGA — 14 лет, SSNC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PEGA — 5.27%, SSNC — 31.79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PEGA	SSNC
Див. доходность	0.35%	1.58%
Годовые дивиденды	$0.06	$0.27
Коэфф. выплат	5.27%	31.79%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	-16.87%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PEGA приходится на апреле (+5.43%), а SSNC — на январе (+4.93%). Наименее удачные месяцы: PEGA — март (-4.72%), SSNC — сентябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +16.97% против +11.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

SSNC

+4.9

+0.2

-2.1

+1.7

+0.2

-0.1

+2.4

+2.5

-3.0

-0.5

+3.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pegasystems Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По P/E Pegasystems Inc. оценена ниже: 17.03 против 20.04. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PEGA или SSNC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PEGA — 50.21%, SSNC — 11.74%. Преимущество у PEGA.

Какие дивиденды у Pegasystems Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PEGA — 0.35%, SSNC — 1.58%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Pegasystems Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

Выручка PEGA за TTM — 1,75 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. SSNC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PEGA или SSNC?

Чистая маржа PEGA — 20.04%, SSNC — 12.65%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PEGA или SSNC?

Технический скоринг: PEGA — 19/100, SSNC — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PEGA или SSNC?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:27 в пользу SSNC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией