Сравнение PEGA vs SNOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SNOW отрицательный (-93,89) — компания генерирует убытки. PEGA прибылен, P/E составляет 17,23. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PEGA оценён ниже: 3,10 против 22,76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PEGA — 9,77, у SNOW — 58,85. ROE SNOW отрицательный (-57,21%), что говорит об убыточности. PEGA генерирует прибыль с ROE 48,90%. По этому критерию преимущество однозначно. SNOW убыточен — чистая маржа -23,79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PEGA — 0,10, у SNOW — 1,43. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PEGA | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17,23 | -93,89 | |
| P/B | 9,77 | 58,85 | |
| P/S | 3,10 | 22,76 | |
| PEG | 0,36 | -5,21 | |
| EV/EBITDA | 26,69 | -123,01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 48,90% | -57,21% | |
| ROA | 23,41% | -13,99% | |
| Валовая маржа | 75,57% | 67,15% | |
| Операц. маржа | 9,94% | -26,11% | |
| Чистая маржа | 18,66% | -23,79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,10 | 1,43 | |
| Текущая ликв. | 1,06 | 1,00 | |
| Быстрая ликв. | 1,06 | 1,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,37% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 6,32% | 0,00% | |
| EPS | $1,94 | -$3,47 | |
| Балансовая стоим. | $3,35 | $5,62 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: PEGA — 58,0, SNOW — 80,7. PEGA в зоне нейтральная зона, а SNOW — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. PEGA и SNOW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,5% и +26,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SNOW выше SMA 200 (+55,6%), PEGA — ниже (-26,0%). Долгосрочный тренд в пользу SNOW. ADX: PEGA — 12,5 (нет тренда), SNOW — 33,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PEGA — 0,82, SNOW — 1,22. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PEGA | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,05 | 80,74 | |
| Stochastic %K | 98,84 | 98,83 | |
| CCI (20) | 91,43 | 162,91 | |
| MFI | 49,81 | 77,46 | |
| Williams %R | -1,16 | -1,17 | |
| MACD гистограмма | 0,45 | 3,81 | |
| Momentum (10) | 5,92 | 62,43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,52 | 33,65 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,75% | +7,63% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,12% | +14,08% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,51% | +26,04% | |
| Цена vs SMA 200 | -26,04% | +55,58% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 35,73 | 108,74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,82 | 1,22 | |
| ATR % | 4,88% | 4,42% | |
| Sharpe (1г) | -0,81 | 0,95 | |
| RS Rating | 6,00 | 83,00 | |
| 52w от хая | -51,92 | -0,27 | |
| BB ширина | 26,64 | 28,99 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PEGA генерирует 1,75 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SNOW — +29,20%, PEGA — +16,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: PEGA зарабатывает 393,44 млн $, а SNOW фиксирует убыток (-1,33 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PEGA — 490,72 млн $, SNOW — 1,12 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PEGA | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,75 млрд $ | 4,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.60% | +29.20% | |
| Чистая прибыль | 393,44 млн $ | -1,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +296.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,30 | -$3,95 | |
| Операц. Cash Flow | 505,23 млн $ | 1,22 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 490,72 млн $ | 1,12 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0,37% годовой доходности, SNOW реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SNOW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PEGA | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,37% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,09 | — | |
| Коэфф. выплат | 6,32% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,59% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PEGA показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+5,43%), SNOW — в ноябре (+14,33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PEGA — март (-4,72%), SNOW — март (-11,59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNOW: +16,87% против +14,10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pegasystems Inc. или Snowflake Inc.?
У кого выше рентабельность — PEGA или SNOW?
Какие дивиденды у Pegasystems Inc. и Snowflake Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Pegasystems Inc. или Snowflake Inc.?
Какая акция лучше по технике — PEGA или SNOW?
Что лучше купить — PEGA или SNOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией