Сравнение PEGA vs RBRK

Тикер 1

Тикер 2

PEGA17

25RBRK

Сравнение Pegasystems Inc. (PEGA) и Rubrik, Inc. (RBRK) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации RBRK крупнее в 2.3× (13,10 млрд $ vs 5,72 млрд $). Убыточность RBRK (P/E -37.67) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PEGA показывает P/E 17.03. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По ROE лидирует RBRK (64.45% vs 50.21%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. RBRK убыточен — чистая маржа -26.50%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как RBRK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу RBRK: скоринг 79/100 vs 19/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 25:17 в пользу RBRK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Rubrik, Inc.

RBRKNYSE

64,79 $-2,10 $ (-3,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,10 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.0

Качество

6.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PEGARBRK

Фундаментальный анализ

RBRK имеет отрицательный P/E (-37.67), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PEGA прибылен с P/E 17.03. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PEGA: 3.38 vs 10.28 у RBRK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. ROE RBRK — 64.45%, у PEGA — 50.21%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RBRK убыточен — чистая маржа -26.50%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PEGA — 0.08, у RBRK — -2.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PEGARBRK

Показатель	PEGA	RBRK
Мультипликаторы оценки
P/E	17.03	-37.67
P/B	8.22	-25.29
P/S	3.38	10.28
PEG	0.23	-0.28
EV/EBITDA	25.82	-46.73
Рентабельность
ROE	50.21%	64.45%
ROA	21.97%	-12.61%
Валовая маржа	74.96%	80.10%
Операц. маржа	10.19%	-26.24%
Чистая маржа	20.04%	-26.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	-2.18
Текущая ликв.	1.22	1.69
Быстрая ликв.	1.22	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.35%	0.00%
Коэфф. выплат	5.27%	0.00%
EPS	$2.02	$-1.78
Балансовая стоим.	$4.18	$-2.64

Технический анализ

По техническому скорингу RBRK сильнее: 79/100 против 19/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PEGA составляет 39.5 (нейтральная зона), у RBRK — 64.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RBRK выше на 20.0%, PEGA — ниже на -12.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PEGA — 22.5 (слабый тренд), RBRK — 24.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PEGA менее волатилен — бета 1.10 против 1.58 у RBRK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PEGARBRK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PEGA	RBRK
Осцилляторы
RSI (14)	39.54	64.56
Stochastic %K	38.20	79.21
CCI (20)	-76.08	101.85
MFI	41.78	55.35
Williams %R	-61.80	-20.79
MACD гистограмма	0.12	0.53
Momentum (10)	-2.48	3.30
Тренд
ADX	22.50	24.59
Цена vs EMA 9	-0.16%	+1.88%
Цена vs EMA 20	-3.63%	+7.25%
Цена vs SMA 50	-12.55%	+20.01%
Цена vs SMA 200	-32.22%	-5.55%
Объём
CMF	-0.02	0.27
Volume Ratio	84.70	71.58
Волатильность и статистика
Beta	1.10	1.58
ATR %	5.42%	4.67%
Sharpe (1г)	-0.65	-0.28
RS Rating	14.00	19.00
52w от хая	-49.71	-37.10
BB ширина	16.02	30.92

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PEGA — 1,75 млрд $, RBRK — 1,32 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: PEGA зарабатывает 393,44 млн $, а RBRK фиксирует убыток (-348,83 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PEGA — 490,72 млн $, RBRK — 253,28 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PEGA	RBRK
Выручка	1,75 млрд $	1,32 млрд $
Чистая прибыль	393,44 млн $	-348,83 млн $
EPS (TTM)	$2.30	$-1.78
Операц. Cash Flow	505,23 млн $	282,91 млн $
Free Cash Flow	490,72 млн $	253,28 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, RBRK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как RBRK не имеет дивидендной истории.

Показатель	PEGA	RBRK
Див. доходность	0.35%	—
Годовые дивиденды	$0.06	—
Коэфф. выплат	5.27%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PEGA приходится на апреле (+5.43%), а RBRK — на декабре (+21.86%). Наименее удачные месяцы: PEGA — март (-4.72%), RBRK — январь (-7.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RBRK: +48.78% против +16.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

RBRK

-7.7

-6.3

-4.7

+4.2

+13.4

-5.3

+17.7

+1.3

-4.3

+11.4

+7.1

+21.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pegasystems Inc. или Rubrik, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — PEGA или RBRK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PEGA — 50.21%, RBRK — 64.45%. Преимущество у RBRK.

Какие дивиденды у Pegasystems Inc. и Rubrik, Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Rubrik, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Pegasystems Inc. или Rubrik, Inc.?

Выручка PEGA за TTM — 1,75 млрд $, RBRK — 1,32 млрд $. PEGA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — PEGA или RBRK?

Технический скоринг: PEGA — 19/100, RBRK — 79/100. RBRK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PEGA или RBRK?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:25 в пользу RBRK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией