Сравнение PEGA vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

PEGA29

12QTWO

Pegasystems Inc. (PEGA) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PEGA крупнее в 2.0× (5,72 млрд $ vs 2,90 млрд $). PEGA торгуется с P/E 17.03, тогда как QTWO — с P/E 39.72. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE PEGA — 50.21%, у QTWO — 11.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PEGA удерживает чистую маржу на уровне 20.04%, опережая QTWO (8.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как QTWO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу QTWO сильнее: 28/100 против 19/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PEGA побеждает по числу метрик: 29 против 12 у QTWO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

PEGAQTWO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PEGA — P/E 17.03 vs 39.72 у QTWO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B QTWO — 4.80, у PEGA — 8.22. EV/EBITDA QTWO — 23.50, у PEGA — 25.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PEGA (50.21% vs 11.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEGA — 20.04%, у QTWO — 8.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PEGA — 0.08, у QTWO — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PEGAQTWO

Показатель	PEGA	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	17.03	39.72
P/B	8.22	4.80
P/S	3.38	3.59
PEG	0.23	0.01
EV/EBITDA	25.82	23.50
Рентабельность
ROE	50.21%	11.91%
ROA	21.97%	5.93%
Валовая маржа	74.96%	55.58%
Операц. маржа	10.19%	8.19%
Чистая маржа	20.04%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.56
Текущая ликв.	1.22	0.93
Быстрая ликв.	1.22	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.35%	0.00%
Коэфф. выплат	5.27%	0.00%
EPS	$2.02	$1.19
Балансовая стоим.	$4.18	$9.81

Технический анализ

QTWO набирает 28 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PEGA — 39.5 (нейтральная зона), QTWO — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PEGA на -12.6%, QTWO на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PEGA — 22.5 (слабый тренд), QTWO — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете QTWO стабильнее (0.82 vs 1.10). Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PEGAQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PEGA	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	39.54	45.27
Stochastic %K	38.20	27.56
CCI (20)	-76.08	-83.14
MFI	41.78	50.60
Williams %R	-61.80	-72.44
MACD гистограмма	0.12	-0.33
Momentum (10)	-2.48	-2.26
Тренд
ADX	22.50	17.90
Цена vs EMA 9	-0.16%	-1.90%
Цена vs EMA 20	-3.63%	-3.93%
Цена vs SMA 50	-12.55%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-32.22%	-26.83%
Объём
CMF	-0.02	0.06
Volume Ratio	84.70	49.42
Волатильность и статистика
Beta	1.10	0.82
ATR %	5.42%	5.03%
Sharpe (1г)	-0.65	-1.48
RS Rating	14.00	5.00
52w от хая	-49.71	-52.12
BB ширина	16.02	20.61

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PEGA — 1,75 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PEGA — 393,44 млн $, QTWO — 52,01 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PEGA — 490,72 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PEGA	QTWO
Выручка	1,75 млрд $	794,81 млн $
Чистая прибыль	393,44 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$2.30	$0.84
Операц. Cash Flow	505,23 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	490,72 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, QTWO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как QTWO не имеет дивидендной истории.

Показатель	PEGA	QTWO
Див. доходность	0.35%	—
Годовые дивиденды	$0.06	—
Коэфф. выплат	5.27%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PEGA — апреле (+5.43%), для QTWO — ноябре (+10.07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PEGA — март (-4.72%), QTWO — март (-4.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +17.09% против +16.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pegasystems Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Pegasystems Inc.: P/E 17.03 против 39.72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PEGA или QTWO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PEGA — 50.21%, QTWO — 11.91%. Преимущество у PEGA.

Какие дивиденды у Pegasystems Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Q2 Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Pegasystems Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Выручка PEGA за TTM — 1,75 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. PEGA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PEGA или QTWO?

Чистая маржа PEGA — 20.04%, QTWO — 8.99%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PEGA или QTWO?

Технический скоринг: PEGA — 19/100, QTWO — 28/100. QTWO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PEGA или QTWO?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:12 в пользу PEGA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией