Сравнение PEGA vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

PEGA10

30PTC

Pegasystems Inc. (PEGA) и PTC Inc. (PTC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PTC крупнее в 2.9× (16,85 млрд $ vs 5,72 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PTC выглядит привлекательнее: 14.03 против 17.03. Премия к оценке PEGA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует PEGA (50.21% vs 33.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41.58%, у PEGA — 20.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как PTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PTC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:10 в пользу PTC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

PEGAPTC

Фундаментальный анализ

PTC торгуется с P/E 14.03, тогда как PEGA — с P/E 17.03. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) PEGA оценён ниже: 3.38 против 5.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PTC — 4.53, у PEGA — 8.22. EV/EBITDA PTC — 13.94, у PEGA — 25.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEGA — 50.21%, у PTC — 33.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41.58%, опережая PEGA (20.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PEGA — 0.08, у PTC — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PEGAPTC

Показатель	PEGA	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	17.03	14.03
P/B	8.22	4.53
P/S	3.38	5.70
PEG	0.23	0.07
EV/EBITDA	25.82	13.94
Рентабельность
ROE	50.21%	33.14%
ROA	21.97%	19.07%
Валовая маржа	74.96%	84.31%
Операц. маржа	10.19%	38.71%
Чистая маржа	20.04%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.35
Текущая ликв.	1.22	1.06
Быстрая ликв.	1.22	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.35%	0.00%
Коэфф. выплат	5.27%	0.00%
EPS	$2.02	$10.55
Балансовая стоим.	$4.18	$32.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTC: скоринг 73/100 vs 19/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PEGA — 39.5, PTC — 61.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PTC выше на 3.6%, PEGA — ниже на -12.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PEGA — 22.5 (слабый тренд), PTC — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PTC — 0.83, PEGA — 1.10. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PEGAPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PEGA	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	39.54	61.16
Stochastic %K	38.20	71.59
CCI (20)	-76.08	89.55
MFI	41.78	39.75
Williams %R	-61.80	-28.41
MACD гистограмма	0.12	0.95
Momentum (10)	-2.48	11.19
Тренд
ADX	22.50	19.61
Цена vs EMA 9	-0.16%	+2.90%
Цена vs EMA 20	-3.63%	+3.99%
Цена vs SMA 50	-12.55%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-32.22%	-15.35%
Объём
CMF	-0.02	0.14
Volume Ratio	84.70	89.03
Волатильность и статистика
Beta	1.10	0.83
ATR %	5.42%	3.32%
Sharpe (1г)	-0.65	-0.45
RS Rating	14.00	26.00
52w от хая	-49.71	-32.65
BB ширина	16.02	11.99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PEGA генерирует 1,75 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PEGA — 393,44 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PEGA — 490,72 млн $, PTC — 856,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PEGA	PTC
Выручка	1,75 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	393,44 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$2.30	$6.12
Операц. Cash Flow	505,23 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	490,72 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, PTC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как PTC не имеет дивидендной истории.

Показатель	PEGA	PTC
Див. доходность	0.35%	—
Годовые дивиденды	$0.06	—
Коэфф. выплат	5.27%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PEGA показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+5.43%), PTC — в январе (+5.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PEGA — март (-4.72%), PTC — март (-2.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17.95% против +16.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Pegasystems Inc. или PTC Inc.?

Мультипликатор P/E у PTC Inc. ниже (14.03 vs 17.03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PEGA или PTC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PEGA — 50.21%, PTC — 33.14%. Преимущество у PEGA.

Какие дивиденды у Pegasystems Inc. и PTC Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. PTC Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Pegasystems Inc. или PTC Inc.?

Выручка PEGA за TTM — 1,75 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. PTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PEGA или PTC?

Чистая маржа PEGA — 20.04%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PEGA или PTC?

Технический скоринг: PEGA — 19/100, PTC — 73/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PEGA или PTC?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:30 в пользу PTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией