Сравнение PEG vs SO

Тикер 1

Тикер 2

PEG25

15SO

Public Service Enterprise Group Incorporated (PEG) и The Southern Company (SO) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SO крупнее в 2.7× (106,24 млрд $ vs 39,11 млрд $). PEG торгуется с P/E 17.21, тогда как SO — с P/E 24.12. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует PEG (13.32% vs 12.28%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEG — 17.69%, у SO — 14.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность SO составляет 3.18%, у PEG — 3.28%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте PEG уверенно лидирует со счётом 25:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Public Service Enterprise Group Incorporated

PEGNYSE

78,48 $+0,42 $ (+0,54%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 39,11 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.1

Качество

6.1

Рост

8.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

The Southern Company

SONYSE

94,24 $+0,62 $ (+0,66%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 106,24 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

3.9

Качество

4.3

Рост

5.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

PEGSO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PEG — P/E 17.21 vs 24.12 у SO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B PEG — 2.25, у SO — 2.83. EV/EBITDA PEG — 11.36, у SO — 12.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEG — 13.32%, у SO — 12.28%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PEG удерживает чистую маржу на уровне 17.69%, опережая SO (14.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка SO значительно выше: D/E 2.05 vs 0.97 у PEG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SO ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PEGSO

Показатель	PEG	SO
Мультипликаторы оценки
P/E	17.21	24.12
P/B	2.25	2.83
P/S	3.04	3.50
PEG	0.72	-3.90
EV/EBITDA	11.36	12.50
Рентабельность
ROE	13.32%	12.28%
ROA	3.91%	2.78%
Валовая маржа	79.65%	43.11%
Операц. маржа	25.47%	24.15%
Чистая маржа	17.69%	14.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.97	2.05
Текущая ликв.	1.18	0.65
Быстрая ликв.	0.92	0.44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.28%	3.18%
Коэфф. выплат	56.47%	70.02%
EPS	$4.54	$3.88
Балансовая стоим.	$34.68	$35.51

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: PEG — 47.5, SO — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PEG на -2.5%, SO на -1.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SO выше SMA 200 (+1.0%), PEG — ниже (-4.0%). Долгосрочный тренд в пользу SO. ADX: PEG — 16.8 (нет тренда), SO — 15.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SO — -0.09, PEG — 0.26. Оба значения в приемлемом диапазоне.

PEGSO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PEG	SO
Осцилляторы
RSI (14)	47.47	48.01
Stochastic %K	45.77	34.72
CCI (20)	-24.18	-1.29
MFI	54.41	37.70
Williams %R	-54.23	-65.28
MACD гистограмма	0.05	0.03
Momentum (10)	0.65	0.11
Тренд
ADX	16.77	15.38
Цена vs EMA 9	+0.76%	+0.13%
Цена vs EMA 20	-0.15%	-0.24%
Цена vs SMA 50	-2.49%	-1.55%
Цена vs SMA 200	-4.04%	+0.98%
Объём
CMF	0.03	-0.14
Volume Ratio	41.90	82.96
Волатильность и статистика
Beta	0.26	-0.09
ATR %	1.93%	1.60%
Sharpe (1г)	-0.22	0.33
RS Rating	41.00	48.00
52w от хая	-14.00	-7.16
BB ширина	7.58	5.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PEG генерирует 12,17 млрд $, SO — 29,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PEG — 2,11 млрд $, SO — 4,34 млрд $. SO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PEG — 325 млн $, SO — -3,59 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PEG	SO
Выручка	12,17 млрд $	29,55 млрд $
Чистая прибыль	2,11 млрд $	4,34 млрд $
EPS (TTM)	$4.23	$3.94
Операц. Cash Flow	2,37 млрд $	9,80 млрд $
Free Cash Flow	325 млн $	-3,59 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PEG платит 3.28%, SO — 3.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PEG — 13 лет, SO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PEG — 56.47%, SO — 70.02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PEG	SO
Див. доходность	3.28%	3.18%
Годовые дивиденды	$1.34	$1.50
Коэфф. выплат	56.47%	70.02%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.06%	-10.55%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PEG показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.21%), SO — в марте (+3.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PEG — июнь (-1.04%), SO — август (-2.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEG: +12.20% против +8.77%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PEG

+1.3

-0.2

+2.3

+2.6

+0.8

-1.0

+3.2

-0.7

-0.5

+2.8

+2.1

-0.6

+2.0

-1.6

+3.5

+3.0

+0.5

-1.1

+3.2

-2.1

-1.0

+2.0

+0.1

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Public Service Enterprise Group Incorporated или The Southern Company?

Мультипликатор P/E у Public Service Enterprise Group Incorporated ниже (17.21 vs 24.12), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PEG или SO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PEG — 13.32%, SO — 12.28%. Преимущество у PEG.

Какие дивиденды у Public Service Enterprise Group Incorporated и The Southern Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PEG — 3.28%, SO — 3.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Public Service Enterprise Group Incorporated или The Southern Company?

Выручка PEG за TTM — 12,17 млрд $, SO — 29,55 млрд $. SO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PEG или SO?

Чистая маржа PEG — 17.69%, SO — 14.46%. PEG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PEG или SO?

Технический скоринг: PEG — 34/100, SO — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PEG или SO?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:15 в пользу PEG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией