ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение PDD vs REAL

Тикер 1
Тикер 2
PDD31
9REAL
PDD Holdings Inc. (PDD) и The RealReal, Inc. (REAL) — прямые конкуренты в индустрии «Специализированная торговля», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PDD крупнее в 51.8× (139,19 млрд $ vs 2,69 млрд $). P/E у REAL отрицательный (-43.22) — компания генерирует убытки. PDD прибылен, P/E составляет 9.45. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По ROE лидирует PDD (26.44% vs 17.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. REAL убыточен — чистая маржа -9.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу PDD сильнее: 35/100 против 20/100 у REAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте PDD уверенно лидирует со счётом 31:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
PDD
PDD Holdings Inc.
PDDNASDAQ
97,79 $-0,36 $ (-0,37%)
Потребительский сектор · Специализированная торговля
Капитализация: 139,19 млрд $
ETP Rank6.4
Стоимость
8.7
Качество
9.5
Рост
4.0
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.5
Сезонность
5.0
REAL
The RealReal, Inc.
REALNASDAQ
9,27 $-0,17 $ (-1,80%)
Потребительский сектор · Специализированная торговля
Капитализация: 2,69 млрд $
ETP Rank4.0
Стоимость
5.2
Качество
5.3
Рост
4.4
Техника
6.0
Дивиденды
—
Прогнозы
9.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

PDDREAL

Фундаментальный анализ

Убыточность REAL (P/E -43.22) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PDD показывает P/E 9.45. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) PDD дешевле: 2.21 против 3.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. ROE PDD — 26.44%, у REAL — 17.42%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. REAL убыточен — чистая маржа -9.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PDD — 0.01, у REAL — -1.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PDDREAL
ПоказательPDDREALЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E9.45-43.22
P/B2.25-7.85
P/S2.213.79
PEG-0.740.49
EV/EBITDA7.40-64.25
Рентабельность
ROE26.44%17.42%
ROA15.71%-16.91%
Валовая маржа56.28%72.23%
Операц. маржа21.91%-1.86%
Чистая маржа23.02%-9.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.01-1.29
Текущая ликв.2.450.84
Быстрая ликв.2.450.70
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.00%
Коэфф. выплат0.00%0.00%
EPS$70.60$-0.22
Балансовая стоим.$296.00$-1.20

Технический анализ

PDD набирает 35 из 100 по техническому скорингу, REAL — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PDD — 48.8 (нейтральная зона), REAL — 39.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PDD на -1.7%, REAL на -10.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PDD — 7.6 (нет тренда), REAL — 29.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PDD стабильнее (1.04 vs 2.87). Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PDDREAL
Общая оценка
35
20
Осцилляторы
44
36
Тренд
32
22
Объём
50
38
Волатильность
48
50
ИндикаторPDDREALЛидер
Осцилляторы
RSI (14)48.8039.31
Stochastic %K47.9012.34
CCI (20)-15.46-75.38
MFI45.5935.45
Williams %R-52.10-87.66
MACD гистограмма-0.08-0.26
Momentum (10)-4.16-3.13
Тренд
ADX7.6129.32
Цена vs EMA 9+0.77%-3.98%
Цена vs EMA 20-0.10%-9.64%
Цена vs SMA 50-1.73%-9.99%
Цена vs SMA 200-13.86%-20.40%
Объём
CMF0.080.00
Volume Ratio86.7167.89
Волатильность и статистика
Beta1.042.87
ATR %2.87%8.31%
Sharpe (1г)-0.521.09
RS Rating25.0084.00
52w от хая-29.60-46.70
BB ширина7.5753.32

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PDD — 420,08 млрд $, REAL — 692,85 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: PDD зарабатывает 96,66 млрд $, а REAL фиксирует убыток (-41,80 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PDD — 106,94 млрд $, REAL — 18,37 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательPDDREALЛидер
Выручка420,08 млрд $692,85 млн $
Чистая прибыль96,66 млрд $-41,80 млн $
EPS (TTM)$69.16$-0.36
Операц. Cash Flow106,94 млрд $37,01 млн $
Free Cash Flow106,94 млрд $18,37 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

ПоказательPDDREALЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат0.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PDD — августе (+10.70%), для REAL — ноябре (+24.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PDD — март (-11.39%), REAL — март (-13.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, сентябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у REAL: +30.23% против +24.35%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
PDD
+3.6
-2.4
-11.4
-0.4
+6.2
+7.9
-2.4
+10.7
+2.3
-2.2
+10.5
+1.8
REAL
+4.1
-11.3
-13.8
+11.4
-6.1
+3.9
+1.3
-6.7
+9.6
+0.0
+24.7
+13.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PDD Holdings Inc. или The RealReal, Inc.?
Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.
У кого выше рентабельность — PDD или REAL?
Рентабельность собственного капитала (ROE): PDD — 26.44%, REAL — 17.42%. Преимущество у PDD.
Какие дивиденды у PDD Holdings Inc. и The RealReal, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — PDD Holdings Inc. или The RealReal, Inc.?
Выручка PDD за TTM — 420,08 млрд $, REAL — 692,85 млн $. PDD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
Какая акция лучше по технике — PDD или REAL?
Технический скоринг: PDD — 35/100, REAL — 20/100. PDD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — PDD или REAL?
Однозначного ответа нет. Счёт 31:9 в пользу PDD по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией