Сравнение PCTY vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZS (P/E -411.90) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PCTY показывает P/E 23.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) PCTY дешевле: 3.50 против 9.35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 5.18 против 12.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3.48%, тогда как PCTY показывает рентабельность 22.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2.25%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCTY — 0.11, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PCTY | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.72 | -411.90 | |
| P/B | 5.18 | 12.69 | |
| P/S | 3.50 | 9.35 | |
| PEG | 1.44 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 12.27 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.36% | -3.48% | |
| ROA | 4.74% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 69.30% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 21.38% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 14.94% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.11 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 0.13 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.13 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $4.75 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $21.75 | $13.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): PCTY — 58.6 (нейтральная зона), ZS — 71.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: PCTY на 6.0%, ZS на 21.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), ZS — 23.9 (слабый тренд). По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 0.83). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PCTY | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.65 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 65.61 | 83.30 | |
| CCI (20) | 93.49 | 154.31 | |
| MFI | 58.61 | 73.99 | |
| Williams %R | -34.39 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | 0.80 | 3.86 | |
| Momentum (10) | 10.23 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.89 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.84% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.62% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.96% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.26% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 79.78 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.83 | |
| ATR % | 4.56% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | -1.55 | -0.64 | |
| RS Rating | 8.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -43.89 | -48.23 | |
| BB ширина | 14.79 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PCTY — 1,60 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как PCTY генерирует прибыль (227,13 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PCTY генерирует 342,75 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PCTY | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,60 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 227,13 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.08 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 418,23 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 342,75 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | PCTY | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PCTY — августе (+9.99%), для ZS — мае (+11.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2.27%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +19.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — PCTY или ZS?
Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PCTY или ZS?
Что лучше купить — PCTY или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией