Сравнение PCTY vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZETA имеет отрицательный P/E (-176.18), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PCTY прибылен с P/E 23.72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у ZETA — 62.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZETA отрицательный (-3.04%), что говорит об убыточности. PCTY генерирует прибыль с ROE 22.36%. По этому критерию преимущество однозначно. ZETA убыточен — чистая маржа -1.61%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PCTY — 0.11, у ZETA — 0.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PCTY | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.72 | -176.18 | |
| P/B | 5.18 | 4.63 | |
| P/S | 3.50 | 3.19 | |
| PEG | 1.44 | -4.65 | |
| EV/EBITDA | 12.27 | 62.21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.36% | -3.04% | |
| ROA | 4.74% | -1.60% | |
| Валовая маржа | 69.30% | 62.15% | |
| Операц. маржа | 21.38% | 0.55% | |
| Чистая маржа | 14.94% | -1.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.11 | 0.25 | |
| Текущая ликв. | 0.13 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 0.13 | 2.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $4.75 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $21.75 | $3.96 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PCTY составляет 58.6 (нейтральная зона), у ZETA — 56.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PCTY и ZETA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.0% и +7.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), ZETA — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PCTY менее волатилен — бета 0.31 против 2.74 у ZETA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PCTY | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.65 | 56.81 | |
| Stochastic %K | 65.61 | 64.02 | |
| CCI (20) | 93.49 | 56.31 | |
| MFI | 58.61 | 52.86 | |
| Williams %R | -34.39 | -35.98 | |
| MACD гистограмма | 0.80 | 0.10 | |
| Momentum (10) | 10.23 | 1.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.89 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.84% | +3.49% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.62% | +4.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.96% | +7.62% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.26% | -1.01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 79.78 | 75.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 2.74 | |
| ATR % | 4.56% | 5.69% | |
| Sharpe (1г) | -1.55 | 0.69 | |
| RS Rating | 8.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -43.89 | -26.35 | |
| BB ширина | 14.79 | 18.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PCTY — 1,60 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: PCTY зарабатывает 227,13 млн $, а ZETA фиксирует убыток (-31,51 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PCTY — 342,75 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PCTY | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,60 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 227,13 млн $ | -31,51 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.08 | $-0.14 | |
| Операц. Cash Flow | 418,23 млн $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 342,75 млн $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | PCTY | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PCTY приходится на августе (+9.99%), а ZETA — на августе (+13.42%). Наименее удачные месяцы: PCTY — декабрь (-2.27%), ZETA — июнь (-4.22%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +35.50% против +19.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — PCTY или ZETA?
Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — PCTY или ZETA?
Что лучше купить — PCTY или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией