Сравнение PCTY vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

PCTY20

18XYZ

PCTY против XYZ — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации XYZ крупнее в 6.8× (40,85 млрд $ vs 5,98 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PCTY выглядит привлекательнее: 23.72 против 52.58. Премия к оценке XYZ может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала PCTY составляет 22.36%, что превышает показатель XYZ (3.64%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PCTY впереди: 14.94% против 3.29% у XYZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, XYZ — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PCTYXYZ

Фундаментальный анализ

PCTY торгуется с P/E 23.72, тогда как XYZ — с P/E 52.58. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1.72 против 3.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) XYZ дешевле: 1.95 против 5.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 15.48. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.36% против 3.64% у XYZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PCTY — 14.94%, XYZ — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCTY — 0.11, XYZ — 0.37. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCTYXYZ

Показатель	PCTY	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	23.72	52.58
P/B	5.18	1.95
P/S	3.50	1.72
PEG	1.44	-0.76
EV/EBITDA	12.27	15.48
Рентабельность
ROE	22.36%	3.64%
ROA	4.74%	2.01%
Валовая маржа	69.30%	44.99%
Операц. маржа	21.38%	4.24%
Чистая маржа	14.94%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	0.37
Текущая ликв.	0.13	1.99
Быстрая ликв.	0.13	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.75	$1.35
Балансовая стоим.	$21.75	$36.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PCTY — 58.6, XYZ — 53.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PCTY на 6.0%, XYZ на 7.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), PCTY — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. Сила тренда по ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), XYZ — 17.5 (нет тренда). Волатильность: бета PCTY — 0.31, XYZ — 2.05. XYZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCTYXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCTY	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	58.65	53.53
Stochastic %K	65.61	33.01
CCI (20)	93.49	-62.47
MFI	58.61	37.56
Williams %R	-34.39	-66.99
MACD гистограмма	0.80	-0.54
Momentum (10)	10.23	0.06
Тренд
ADX	16.89	17.51
Цена vs EMA 9	+2.84%	+0.17%
Цена vs EMA 20	+4.62%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+5.96%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-18.26%	+3.65%
Объём
CMF	-0.02	-0.11
Volume Ratio	79.78	124.13
Волатильность и статистика
Beta	0.31	2.05
ATR %	4.56%	3.85%
Sharpe (1г)	-1.55	0.55
RS Rating	8.00	67.00
52w от хая	-43.89	-14.07
BB ширина	14.79	7.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PCTY генерирует 1,60 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PCTY — 227,13 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: PCTY генерирует 342,75 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PCTY	XYZ
Выручка	1,60 млрд $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	227,13 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$4.08	$2.13
Операц. Cash Flow	418,23 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	342,75 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	PCTY	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PCTY показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.99%), XYZ — в ноябре (+12.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2.27%), для XYZ — сентябрь (-3.94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +19.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или Block, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paylocity Holding Corporation ниже (23.72 vs 52.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PCTY или XYZ?

ROE PCTY — 22.36%, XYZ — 3.64%. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или Block, Inc.?

По объёму выручки: PCTY — 1,60 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PCTY или XYZ?

Чистая маржа PCTY — 14.94%, XYZ — 3.29%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PCTY или XYZ?

Технический скоринг: PCTY — 71/100, XYZ — 44/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCTY или XYZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PCTY выигрывает 20, XYZ — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией