Сравнение PCTY vs WK

Тикер 1

Тикер 2

PCTY27

12WK

Paylocity Holding Corporation (PCTY) и Workiva Inc. (WK) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PCTY крупнее в 2.1× (5,98 млрд $ vs 2,81 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PCTY выглядит привлекательнее: 23.72 против 194.56. Премия к оценке WK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE WK отрицательный (-46.74%), что говорит об убыточности. PCTY генерирует прибыль с ROE 22.36%. По этому критерию преимущество однозначно. PCTY удерживает чистую маржу на уровне 14.94%, опережая WK (1.53%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, WK — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PCTY побеждает по числу метрик: 27 против 12 у WK. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Workiva Inc.

WKNYSE

50,02 $+1,46 $ (+3,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,81 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

4.4

Качество

3.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

PCTYWK

Фундаментальный анализ

PCTY торгуется с P/E 23.72, тогда как WK — с P/E 194.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) WK оценён ниже: 2.94 против 3.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у WK — 97.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WK отрицательный (-46.74%), что говорит об убыточности. PCTY генерирует прибыль с ROE 22.36%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа PCTY — 14.94%, у WK — 1.53%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PCTY — 0.11, у WK — -62.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCTYWK

Показатель	PCTY	WK
Мультипликаторы оценки
P/E	23.72	194.56
P/B	5.18	-218.97
P/S	3.50	2.94
PEG	1.44	0.54
EV/EBITDA	12.27	97.86
Рентабельность
ROE	22.36%	-46.74%
ROA	4.74%	1.00%
Валовая маржа	69.30%	79.40%
Операц. маржа	21.38%	-0.26%
Чистая маржа	14.94%	1.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	-62.90
Текущая ликв.	0.13	1.52
Быстрая ликв.	0.13	1.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.75	$0.25
Балансовая стоим.	$21.75	$-0.22

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 36/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PCTY — 58.6, WK — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. PCTY торгуется выше SMA 50 (6.0%), тогда как WK ниже этой средней (-9.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), WK — 26.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WK — 0.07, PCTY — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WK составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCTYWK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCTY	WK
Осцилляторы
RSI (14)	58.65	45.25
Stochastic %K	65.61	48.87
CCI (20)	93.49	-40.56
MFI	58.61	46.78
Williams %R	-34.39	-51.13
MACD гистограмма	0.80	0.22
Momentum (10)	10.23	-2.27
Тренд
ADX	16.89	26.62
Цена vs EMA 9	+2.84%	+1.87%
Цена vs EMA 20	+4.62%	-1.37%
Цена vs SMA 50	+5.96%	-9.75%
Цена vs SMA 200	-18.26%	-32.95%
Объём
CMF	-0.02	0.09
Volume Ratio	79.78	70.04
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.07
ATR %	4.56%	5.63%
Sharpe (1г)	-1.55	-0.49
RS Rating	8.00	16.00
52w от хая	-43.89	-48.48
BB ширина	14.79	27.31

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PCTY генерирует 1,60 млрд $, WK — 884,57 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: PCTY зарабатывает 227,13 млн $, а WK фиксирует убыток (-26,17 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PCTY — 342,75 млн $, WK — 138 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PCTY	WK
Выручка	1,60 млрд $	884,57 млн $
Чистая прибыль	227,13 млн $	-26,17 млн $
EPS (TTM)	$4.08	$-0.47
Операц. Cash Flow	418,23 млн $	140,07 млн $
Free Cash Flow	342,75 млн $	138 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	PCTY	WK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PCTY показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.99%), WK — в ноябре (+8.08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PCTY — декабрь (-2.27%), WK — февраль (-3.37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WK: +20.18% против +19.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

-0.5

-3.4

-3.0

-1.0

+3.7

+3.6

+2.9

+7.7

+2.1

-2.6

+8.1

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или Workiva Inc.?

Мультипликатор P/E у Paylocity Holding Corporation ниже (23.72 vs 194.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PCTY или WK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PCTY — 22.36%, WK — -46.74%. Преимущество у PCTY.

Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и Workiva Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или Workiva Inc.?

Выручка PCTY за TTM — 1,60 млрд $, WK — 884,57 млн $. PCTY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PCTY или WK?

Чистая маржа PCTY — 14.94%, WK — 1.53%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PCTY или WK?

Технический скоринг: PCTY — 71/100, WK — 36/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCTY или WK?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:12 в пользу PCTY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией