Сравнение PCTY vs WEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E WEX оценён рынком дешевле: 16.03 против 23.72 у PCTY (разница составляет 32.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу WEX: 1.85 vs 3.50 у PCTY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B WEX — 3.90, у PCTY — 5.18. EV/EBITDA WEX — 10.08, у PCTY — 12.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WEX — 26.96%, у PCTY — 22.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PCTY удерживает чистую маржу на уровне 14.94%, опережая WEX (11.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка WEX значительно выше: D/E 4.11 vs 0.11 у PCTY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PCTY | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.72 | 16.03 | |
| P/B | 5.18 | 3.90 | |
| P/S | 3.50 | 1.85 | |
| PEG | 1.44 | 1.08 | |
| EV/EBITDA | 12.27 | 10.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.36% | 26.96% | |
| ROA | 4.74% | 2.01% | |
| Валовая маржа | 69.30% | 57.44% | |
| Операц. маржа | 21.38% | 24.65% | |
| Чистая маржа | 14.94% | 11.50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.11 | 4.11 | |
| Текущая ликв. | 0.13 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.13 | 0.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $4.75 | $9.00 | |
| Балансовая стоим. | $21.75 | $36.94 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 41/100 у WEX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PCTY составляет 58.6 (нейтральная зона), у WEX — 50.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PCTY торгуется выше SMA 50 (6.0%), тогда как WEX ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), WEX — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PCTY менее волатилен — бета 0.31 против 0.95 у WEX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PCTY | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.65 | 50.94 | |
| Stochastic %K | 65.61 | 74.00 | |
| CCI (20) | 93.49 | 29.63 | |
| MFI | 58.61 | 48.55 | |
| Williams %R | -34.39 | -26.00 | |
| MACD гистограмма | 0.80 | 0.70 | |
| Momentum (10) | 10.23 | 4.95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.89 | 25.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.84% | +4.06% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.62% | +1.87% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.96% | -3.21% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.26% | -4.72% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 79.78 | 71.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.95 | |
| ATR % | 4.56% | 4.18% | |
| Sharpe (1г) | -1.55 | 0.37 | |
| RS Rating | 8.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -43.89 | -20.14 | |
| BB ширина | 14.79 | 16.64 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PCTY — 1,60 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PCTY — 227,13 млн $, WEX — 304,10 млн $. WEX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PCTY — 342,75 млн $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PCTY | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,60 млрд $ | 2,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 227,13 млн $ | 304,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.08 | $8.57 | |
| Операц. Cash Flow | 418,23 млн $ | 454,30 млн $ | |
| Free Cash Flow | 342,75 млн $ | 313,70 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | PCTY | WEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PCTY приходится на августе (+9.99%), а WEX — на январе (+4.44%). Наименее удачные месяцы: PCTY — декабрь (-2.27%), WEX — октябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +10.44%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или WEX Inc.?
У кого выше рентабельность — PCTY или WEX?
Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и WEX Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или WEX Inc.?
У кого выше маржинальность — PCTY или WEX?
Какая акция лучше по технике — PCTY или WEX?
Что лучше купить — PCTY или WEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией