Сравнение PCTY vs VRSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCTY с P/E 23.72 (у VRSN — 33.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PCTY: 3.50 vs 16.38 у VRSN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 24.40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как PCTY показывает рентабельность 22.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: VRSN — 49.96%, PCTY — 14.94%. У VRSN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCTY — 0.11, VRSN — -0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PCTY | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.72 | 33.01 | |
| P/B | 5.18 | -12.54 | |
| P/S | 3.50 | 16.38 | |
| PEG | 1.44 | 3.11 | |
| EV/EBITDA | 12.27 | 24.40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.36% | -39.99% | |
| ROA | 4.74% | 64.82% | |
| Валовая маржа | 69.30% | 88.35% | |
| Операц. маржа | 21.38% | 67.93% | |
| Чистая маржа | 14.94% | 49.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.11 | -0.81 | |
| Текущая ликв. | 0.13 | 0.46 | |
| Быстрая ликв. | 0.13 | 0.46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.04% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 34.42% | |
| EPS | $4.75 | $9.18 | |
| Балансовая стоим. | $21.75 | $-24.16 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRSN сильнее: 78/100 против 71/100 у PCTY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PCTY составляет 58.6 (нейтральная зона), у VRSN — 73.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: PCTY на 6.0%, VRSN на 14.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), PCTY — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. Сила тренда по ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). VRSN демонстрирует выраженный тренд, а PCTY — нет. VRSN менее волатилен — бета 0.20 против 0.31 у PCTY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PCTY | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.65 | 73.84 | |
| Stochastic %K | 65.61 | 92.57 | |
| CCI (20) | 93.49 | 117.30 | |
| MFI | 58.61 | 87.43 | |
| Williams %R | -34.39 | -7.43 | |
| MACD гистограмма | 0.80 | 1.67 | |
| Momentum (10) | 10.23 | 27.46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.89 | 30.48 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.84% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.62% | +6.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.96% | +14.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.26% | +18.46% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | 0.32 | |
| Volume Ratio | 79.78 | 130.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.20 | |
| ATR % | 4.56% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | -1.55 | 0.33 | |
| RS Rating | 8.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -43.89 | -1.50 | |
| BB ширина | 14.79 | 18.55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PCTY — 1,60 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PCTY — 227,13 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. FCF: PCTY генерирует 342,75 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PCTY | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,60 млрд $ | 1,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 227,13 млн $ | 825,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.08 | $8.83 | |
| Операц. Cash Flow | 418,23 млн $ | 1,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 342,75 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, PCTY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PCTY | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.04% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.62 | |
| Коэфф. выплат | — | 34.42% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PCTY приходится на августе (+9.99%), а VRSN — на ноябре (+4.60%). Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2.27%), для VRSN — сентябрь (-1.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +11.68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или VeriSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — PCTY или VRSN?
Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и VeriSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или VeriSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — PCTY или VRSN?
Какая акция лучше по технике — PCTY или VRSN?
Что лучше купить — PCTY или VRSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией