Сравнение PCTY vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRNS имеет отрицательный P/E (-27.62), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PCTY прибылен с P/E 23.72. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PCTY: 3.50 vs 5.53 у VRNS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 5.18 против 7.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как PCTY показывает рентабельность 22.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCTY — 0.11, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PCTY | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.72 | -27.62 | |
| P/B | 5.18 | 7.94 | |
| P/S | 3.50 | 5.53 | |
| PEG | 1.44 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 12.27 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.36% | -26.10% | |
| ROA | 4.74% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 69.30% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 21.38% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 14.94% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.11 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 0.13 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.13 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $4.75 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $21.75 | $3.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 61/100 у VRNS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PCTY составляет 58.6 (нейтральная зона), у VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: PCTY на 6.0%, VRNS на 25.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). VRNS демонстрирует выраженный тренд, а PCTY — нет. PCTY менее волатилен — бета 0.31 против 0.93 у VRNS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PCTY | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.65 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 65.61 | 99.16 | |
| CCI (20) | 93.49 | 175.63 | |
| MFI | 58.61 | 71.93 | |
| Williams %R | -34.39 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | 0.80 | 0.23 | |
| Momentum (10) | 10.23 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.89 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.84% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.62% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.96% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.26% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 79.78 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.93 | |
| ATR % | 4.56% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -1.55 | -0.25 | |
| RS Rating | 8.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -43.89 | -51.33 | |
| BB ширина | 14.79 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PCTY — 1,60 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как PCTY генерирует прибыль (227,13 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PCTY генерирует 342,75 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PCTY | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,60 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 227,13 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.08 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 418,23 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 342,75 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | PCTY | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PCTY приходится на августе (+9.99%), а VRNS — на августе (+8.60%). Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2.27%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +19.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — PCTY или VRNS?
Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PCTY или VRNS?
Что лучше купить — PCTY или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией