Сравнение PCTY vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

PCTY27

13TOST

Paylocity Holding Corporation (PCTY) и Toast, Inc. (TOST) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TOST крупнее в 2.2× (13,36 млрд $ vs 5,98 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PCTY — P/E 23.72 vs 33.23 у TOST. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE PCTY — 22.36%, у TOST — 20.74%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PCTY удерживает чистую маржу на уровне 14.94%, опережая TOST (6.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PCTY побеждает по числу метрик: 27 против 13 у TOST. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

PCTYTOST

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 23.72 против 33.23 у TOST (разница составляет 28.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TOST оценён ниже: 2.10 против 3.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PCTY — 5.18, у TOST — 6.88. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у TOST — 28.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PCTY (22.36% vs 20.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PCTY — 14.94%, у TOST — 6.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PCTY — 0.11, у TOST — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCTYTOST

Показатель	PCTY	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	23.72	33.23
P/B	5.18	6.88
P/S	3.50	2.10
PEG	1.44	0.21
EV/EBITDA	12.27	28.28
Рентабельность
ROE	22.36%	20.74%
ROA	4.74%	13.32%
Валовая маржа	69.30%	26.23%
Операц. маржа	21.38%	5.63%
Чистая маржа	14.94%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	0.01
Текущая ликв.	0.13	2.44
Быстрая ликв.	0.13	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.75	$0.70
Балансовая стоим.	$21.75	$3.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PCTY — 58.6, TOST — 35.0. Обе акции находятся в одной зоне. PCTY торгуется выше SMA 50 (6.0%), тогда как TOST ниже этой средней (-13.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), TOST — 24.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCTY — 0.31, TOST — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCTYTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCTY	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	58.65	34.98
Stochastic %K	65.61	13.09
CCI (20)	93.49	-81.82
MFI	58.61	39.13
Williams %R	-34.39	-86.91
MACD гистограмма	0.80	-0.43
Momentum (10)	10.23	-4.99
Тренд
ADX	16.89	24.70
Цена vs EMA 9	+2.84%	-2.79%
Цена vs EMA 20	+4.62%	-8.18%
Цена vs SMA 50	+5.96%	-13.37%
Цена vs SMA 200	-18.26%	-30.76%
Объём
CMF	-0.02	-0.09
Volume Ratio	79.78	117.46
Волатильность и статистика
Beta	0.31	1.25
ATR %	4.56%	5.51%
Sharpe (1г)	-1.55	-1.33
RS Rating	8.00	5.00
52w от хая	-43.89	-53.04
BB ширина	14.79	41.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PCTY генерирует 1,60 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PCTY — 227,13 млн $, TOST — 342 млн $. TOST генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PCTY — 342,75 млн $, TOST — 608 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PCTY	TOST
Выручка	1,60 млрд $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	227,13 млн $	342 млн $
EPS (TTM)	$4.08	$0.59
Операц. Cash Flow	418,23 млн $	661 млн $
Free Cash Flow	342,75 млн $	608 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	PCTY	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PCTY показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.99%), TOST — в июле (+7.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PCTY — декабрь (-2.27%), TOST — сентябрь (-8.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или Toast, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paylocity Holding Corporation ниже (23.72 vs 33.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PCTY или TOST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PCTY — 22.36%, TOST — 20.74%. Преимущество у PCTY.

Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или Toast, Inc.?

Выручка PCTY за TTM — 1,60 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. TOST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PCTY или TOST?

Чистая маржа PCTY — 14.94%, TOST — 6.39%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PCTY или TOST?

Технический скоринг: PCTY — 71/100, TOST — 18/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCTY или TOST?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:13 в пользу PCTY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией