Сравнение PCTY vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TENB отрицательный (-251.12) — компания генерирует убытки. PCTY прибылен, P/E составляет 23.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TENB оценён ниже: 2.75 против 3.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 5.18 против 11.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 27.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TENB работает в убыток — ROE -3.71%, тогда как PCTY показывает рентабельность 22.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TENB (-1.15%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCTY — 0.11, TENB — 1.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PCTY | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.72 | -251.12 | |
| P/B | 5.18 | 11.91 | |
| P/S | 3.50 | 2.75 | |
| PEG | 1.44 | -2.66 | |
| EV/EBITDA | 12.27 | 27.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.36% | -3.71% | |
| ROA | 4.74% | -0.73% | |
| Валовая маржа | 69.30% | 78.17% | |
| Операц. маржа | 21.38% | 2.95% | |
| Чистая маржа | 14.94% | -1.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.11 | 1.69 | |
| Текущая ликв. | 0.13 | 0.78 | |
| Быстрая ликв. | 0.13 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $4.75 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $21.75 | $2.14 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: PCTY — 58.6, TENB — 75.6. PCTY в зоне нейтральная зона, а TENB — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: PCTY на 6.0%, TENB на 28.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TENB выше SMA 200 (+3.3%), PCTY — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. Сила тренда по ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), TENB — 26.4 (выраженный тренд). TENB демонстрирует выраженный тренд, а PCTY — нет. Волатильность: бета PCTY — 0.31, TENB — 0.94. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PCTY | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.65 | 75.56 | |
| Stochastic %K | 65.61 | 92.99 | |
| CCI (20) | 93.49 | 303.27 | |
| MFI | 58.61 | 66.48 | |
| Williams %R | -34.39 | -7.01 | |
| MACD гистограмма | 0.80 | 0.40 | |
| Momentum (10) | 10.23 | 4.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.89 | 26.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.84% | +11.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.62% | +17.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.96% | +28.60% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.26% | +3.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 79.78 | 185.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.94 | |
| ATR % | 4.56% | 4.96% | |
| Sharpe (1г) | -1.55 | -0.51 | |
| RS Rating | 8.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -43.89 | -28.55 | |
| BB ширина | 14.79 | 27.87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PCTY генерирует 1,60 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. TENB убыточен (чистая прибыль -36,12 млн $), тогда как PCTY генерирует прибыль (227,13 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PCTY генерирует 342,75 млн $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PCTY | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,60 млрд $ | 999,40 млн $ | |
| Чистая прибыль | 227,13 млн $ | -36,12 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.08 | $-0.30 | |
| Операц. Cash Flow | 418,23 млн $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 342,75 млн $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | PCTY | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PCTY показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.99%), TENB — в январе (+6.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2.27%), для TENB — февраль (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +6.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — PCTY или TENB?
Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или Tenable Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PCTY или TENB?
Что лучше купить — PCTY или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией