ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение PCTY vs TENB

Тикер 1
Тикер 2
PCTY30
9TENB
PCTY против TENB — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PCTY крупнее в 1,9× (7,80 млрд $ vs 4,05 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PCTY выглядит привлекательнее: 30,14 против 581,15. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23,44% против 2,41% у TENB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PCTY — 15,23%, TENB — 0,65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PCTY набирает 73 из 100 по техническому скорингу, TENB — 67 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:9 — убедительное преимущество PCTY. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
PCTY
Paylocity Holding Corporation
PCTYNASDAQ
$145,65-$4,77 (-3,17%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 7,80 млрд $
ETP Rank6.9
Стоимость
9.0
Качество
7.2
Рост
8.2
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.5
Сезонность
9.0
TENB
Tenable Holdings, Inc.
TENBNASDAQ
$36,70+$0,32 (+0,88%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 4,05 млрд $
ETP Rank4.1
Стоимость
4.9
Качество
3.1
Рост
5.5
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

PCTYTENB

Фундаментальный анализ

PCTY торгуется с P/E 30,14, тогда как TENB — с P/E 581,15. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) TENB оценён ниже: 3,84 против 4,55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 6,66 против 20,78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 15,84 vs 35,79. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PCTY составляет 23,44%, что превышает показатель TENB (2,41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PCTY впереди: 15,23% против 0,65% у TENB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TENB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,11, тогда как PCTY практически без долга (D/E 0,10). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCTYTENB
ПоказательPCTYTENBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E30,14581,15
P/B6,6620,78
P/S4,553,84
PEG1,351,40
EV/EBITDA15,8435,79
Рентабельность
ROE23,44%2,41%
ROA5,52%0,43%
Валовая маржа69,19%78,05%
Операц. маржа21,79%4,79%
Чистая маржа15,23%0,65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,102,11
Текущая ликв.1,090,79
Быстрая ликв.1,090,79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$4,99$0,06
Балансовая стоим.$22,58$1,75

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 73/100 vs 67/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PCTY — 72,4, TENB — 57,4. PCTY в зоне зона перекупленности, а TENB — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: PCTY на 26,1%, TENB на 10,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PCTY — 36,1 (выраженный тренд), TENB — 22,0 (слабый тренд). Волатильность: бета PCTY — -0,05, TENB — 1,08. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCTYTENB
Общая оценка
73
67
Осцилляторы
53
63
Тренд
71
68
Объём
72
44
Волатильность
50
55
ИндикаторPCTYTENBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)72,4357,44
Stochastic %K84,5091,26
CCI (20)145,408,62
MFI74,2033,85
Williams %R-15,50-8,74
MACD гистограмма1,620,01
Momentum (10)25,154,13
Тренд
ADX36,1522,03
Цена vs EMA 9+5,21%+3,67%
Цена vs EMA 20+11,70%+4,42%
Цена vs SMA 50+26,09%+10,70%
Цена vs SMA 200+20,58%+43,65%
Объём
CMF0,18-0,09
Volume Ratio189,1272,25
Волатильность и статистика
Beta-0,051,08
ATR %4,19%6,41%
Sharpe (1г)-0,410,57
RS Rating18,0060,00
52w от хая-21,05-16,69
BB ширина30,5537,82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PCTY генерирует 1,77 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TENB — +11,00%, PCTY — +11,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. TENB убыточен (чистая прибыль -36,12 млн $), тогда как PCTY генерирует прибыль (269,74 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PCTY генерирует 497,10 млн $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательPCTYTENBЛидер
Выручка1,77 млрд $999,40 млн $
Рост выручки (г/г)+11.00%+11.00%
Чистая прибыль269,74 млн $-36,12 млн $
Рост прибыли (г/г)+18.80%——
EPS (TTM)$4,99-$0,30
Операц. Cash Flow533,25 млн $266,75 млн $
Free Cash Flow497,10 млн $254,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательPCTYTENBЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PCTY показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9,99%), TENB — в мае (+7,21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2,27%), для TENB — февраль (-4,93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +20,30% против +11,89%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
PCTY
+0,9
-1,7
-1,4
+5,8
+1,6
+1,6
+7,3
+10,0
-1,2
+1,6
-1,9
-2,3
TENB
+6,5
-4,9
-4,3
+1,9
+7,2
+4,6
-1,3
+0,7
+0,1
-0,9
-0,2
+2,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или Tenable Holdings, Inc.?
Мультипликатор P/E у Paylocity Holding Corporation ниже (30,14 vs 581,15), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — PCTY или TENB?
ROE PCTY — 23,44%, TENB — 2,41%. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и Tenable Holdings, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или Tenable Holdings, Inc.?
По объёму выручки: PCTY — 1,77 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — PCTY или TENB?
Чистая маржа PCTY — 15,23%, TENB — 0,65%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — PCTY или TENB?
Технический скоринг: PCTY — 73/100, TENB — 67/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — PCTY или TENB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик PCTY выигрывает 30, TENB — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией