Сравнение PCTY vs TEAM

Тикер 1

Тикер 2

PCTY24

13TEAM

Инвесторы часто выбирают между PCTY и TEAM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TEAM крупнее в 3.6× (21,59 млрд $ vs 5,98 млрд $). P/E у TEAM отрицательный (-103.79) — компания генерирует убытки. PCTY прибылен, P/E составляет 23.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. TEAM работает в убыток — ROE -16.70%, тогда как PCTY показывает рентабельность 22.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TEAM (-3.50%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 61/100 у TEAM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:13 — убедительное преимущество PCTY. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Atlassian Corporation

TEAMNASDAQ

82,18 $-4,05 $ (-4,70%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,59 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

5.4

Качество

3.1

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

PCTYTEAM

Фундаментальный анализ

Убыточность TEAM (P/E -103.79) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PCTY показывает P/E 23.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 5.18 против 25.60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TEAM работает в убыток — ROE -16.70%, тогда как PCTY показывает рентабельность 22.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TEAM (-3.50%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCTY — 0.11, TEAM — 1.41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCTYTEAM

Показатель	PCTY	TEAM
Мультипликаторы оценки
P/E	23.72	-103.79
P/B	5.18	25.60
P/S	3.50	3.66
PEG	1.44	-2.06
EV/EBITDA	12.27	-836.93
Рентабельность
ROE	22.36%	-16.70%
ROA	4.74%	-3.84%
Валовая маржа	69.30%	83.85%
Операц. маржа	21.38%	-3.71%
Чистая маржа	14.94%	-3.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	1.41
Текущая ликв.	0.13	0.70
Быстрая ликв.	0.13	0.70
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.75	$-0.83
Балансовая стоим.	$21.75	$3.37

Технический анализ

PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, TEAM — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PCTY — 58.6 (нейтральная зона), TEAM — 56.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: PCTY на 6.0%, TEAM на 16.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), TEAM — 23.2 (слабый тренд). По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 0.91). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TEAM составляет 7.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCTYTEAM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCTY	TEAM
Осцилляторы
RSI (14)	58.65	56.16
Stochastic %K	65.61	44.32
CCI (20)	93.49	24.77
MFI	58.61	56.60
Williams %R	-34.39	-55.68
MACD гистограмма	0.80	-0.05
Momentum (10)	10.23	-2.57
Тренд
ADX	16.89	23.16
Цена vs EMA 9	+2.84%	+0.40%
Цена vs EMA 20	+4.62%	+4.28%
Цена vs SMA 50	+5.96%	+16.15%
Цена vs SMA 200	-18.26%	-33.68%
Объём
CMF	-0.02	0.25
Volume Ratio	79.78	45.84
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.91
ATR %	4.56%	7.18%
Sharpe (1г)	-1.55	-1.38
RS Rating	8.00	2.00
52w от хая	-43.89	-62.89
BB ширина	14.79	43.82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PCTY — 1,60 млрд $, TEAM — 5,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TEAM убыточен (чистая прибыль -256,69 млн $), тогда как PCTY генерирует прибыль (227,13 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PCTY генерирует 342,75 млн $, TEAM — 1,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PCTY	TEAM
Выручка	1,60 млрд $	5,22 млрд $
Чистая прибыль	227,13 млн $	-256,69 млн $
EPS (TTM)	$4.08	$-0.98
Операц. Cash Flow	418,23 млн $	1,46 млрд $
Free Cash Flow	342,75 млн $	1,42 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	PCTY	TEAM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PCTY — августе (+9.99%), для TEAM — июле (+6.94%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2.27%), для TEAM — март (-4.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +16.88%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

TEAM

+6.0

-4.3

-0.5

+2.5

+2.9

+6.9

+5.7

-2.4

+3.7

-0.4

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или Atlassian Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — PCTY или TEAM?

ROE PCTY — 22.36%, TEAM — -16.70%. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и Atlassian Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или Atlassian Corporation?

По объёму выручки: PCTY — 1,60 млрд $, TEAM — 5,22 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — PCTY или TEAM?

Технический скоринг: PCTY — 71/100, TEAM — 61/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCTY или TEAM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PCTY выигрывает 24, TEAM — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией