Сравнение PCTY vs TDC

Тикер 1

Тикер 2

PCTY18

20TDC

PCTY против TDC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PCTY крупнее в 1.9× (5,98 млрд $ vs 3,08 млрд $). Стоимостная оценка в пользу TDC — P/E 7.31 vs 23.72 у PCTY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. TDC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 142.47% против 22.36% у PCTY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TDC — 24.93%, PCTY — 14.94%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TDC набирает 82 из 100 по техническому скорингу, PCTY — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Teradata Corporation

TDCNYSE

32,77 $-0,33 $ (-1,00%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,08 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.6

Качество

6.9

Рост

5.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

PCTYTDC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TDC оценён рынком дешевле: 7.31 против 23.72 у PCTY (разница составляет 69.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) TDC оценён ниже: 1.84 против 3.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 17.08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TDC составляет 142.47%, что превышает показатель PCTY (22.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TDC впереди: 24.93% против 14.94% у PCTY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCTY — 0.11, TDC — 0.99. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCTYTDC

Показатель	PCTY	TDC
Мультипликаторы оценки
P/E	23.72	7.31
P/B	5.18	5.53
P/S	3.50	1.84
PEG	1.44	0.03
EV/EBITDA	12.27	17.08
Рентабельность
ROE	22.36%	142.47%
ROA	4.74%	19.65%
Валовая маржа	69.30%	60.21%
Операц. маржа	21.38%	6.22%
Чистая маржа	14.94%	24.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	0.99
Текущая ликв.	0.13	1.30
Быстрая ликв.	0.13	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.75	$4.53
Балансовая стоим.	$21.75	$5.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу TDC: скоринг 82/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PCTY — 58.6, TDC — 66.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PCTY на 6.0%, TDC на 17.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TDC выше SMA 200 (+23.5%), PCTY — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу TDC. Сила тренда по ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), TDC — 25.1 (выраженный тренд). TDC демонстрирует выраженный тренд, а PCTY — нет. Волатильность: бета PCTY — 0.31, TDC — 1.47. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCTYTDC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCTY	TDC
Осцилляторы
RSI (14)	58.65	66.16
Stochastic %K	65.61	78.46
CCI (20)	93.49	70.13
MFI	58.61	73.29
Williams %R	-34.39	-21.54
MACD гистограмма	0.80	0.20
Momentum (10)	10.23	3.14
Тренд
ADX	16.89	25.13
Цена vs EMA 9	+2.84%	+1.13%
Цена vs EMA 20	+4.62%	+6.09%
Цена vs SMA 50	+5.96%	+17.71%
Цена vs SMA 200	-18.26%	+23.46%
Объём
CMF	-0.02	0.23
Volume Ratio	79.78	64.41
Волатильность и статистика
Beta	0.31	1.47
ATR %	4.56%	4.29%
Sharpe (1г)	-1.55	0.88
RS Rating	8.00	77.00
52w от хая	-43.89	-21.57
BB ширина	14.79	36.38

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PCTY генерирует 1,60 млрд $, TDC — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PCTY — 227,13 млн $, TDC — 130 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. FCF: PCTY генерирует 342,75 млн $, TDC — 286 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PCTY	TDC
Выручка	1,60 млрд $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	227,13 млн $	130 млн $
EPS (TTM)	$4.08	$1.38
Операц. Cash Flow	418,23 млн $	305 млн $
Free Cash Flow	342,75 млн $	286 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	PCTY	TDC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PCTY показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.99%), TDC — в ноябре (+4.08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2.27%), для TDC — май (-3.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +5.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

TDC

+3.3

+2.9

-3.3

+2.6

-3.5

+2.0

+0.8

-1.2

+0.6

-3.1

+4.1

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или Teradata Corporation?

Мультипликатор P/E у Teradata Corporation ниже (7.31 vs 23.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PCTY или TDC?

ROE PCTY — 22.36%, TDC — 142.47%. TDC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и Teradata Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или Teradata Corporation?

По объёму выручки: PCTY — 1,60 млрд $, TDC — 1,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PCTY или TDC?

Чистая маржа PCTY — 14.94%, TDC — 24.93%. TDC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PCTY или TDC?

Технический скоринг: PCTY — 71/100, TDC — 82/100. TDC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCTY или TDC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PCTY выигрывает 18, TDC — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией