Сравнение PCTY vs SSNC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SSNC — P/E 20.04 vs 23.72 у PCTY. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу SSNC: 2.53 vs 3.50 у PCTY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SSNC дешевле: 2.37 против 5.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SSNC оценён ниже: 10.85 vs 12.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PCTY составляет 22.36%, что превышает показатель SSNC (11.74%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PCTY впереди: 14.94% против 12.65% у SSNC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCTY — 0.11, SSNC — 1.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PCTY | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.72 | 20.04 | |
| P/B | 5.18 | 2.37 | |
| P/S | 3.50 | 2.53 | |
| PEG | 1.44 | 33.26 | |
| EV/EBITDA | 12.27 | 10.85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.36% | 11.74% | |
| ROA | 4.74% | 3.98% | |
| Валовая маржа | 69.30% | 48.03% | |
| Операц. маржа | 21.38% | 23.22% | |
| Чистая маржа | 14.94% | 12.65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.11 | 1.12 | |
| Текущая ликв. | 0.13 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.13 | 1.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.58% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 31.79% | |
| EPS | $4.75 | $3.35 | |
| Балансовая стоим. | $21.75 | $28.56 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 23/100 у SSNC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PCTY составляет 58.6 (нейтральная зона), у SSNC — 46.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 6.0%, SSNC — ниже на -2.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), SSNC — 22.2 (слабый тренд). PCTY менее волатилен — бета 0.31 против 0.73 у SSNC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PCTY | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.65 | 46.01 | |
| Stochastic %K | 65.61 | 41.07 | |
| CCI (20) | 93.49 | -68.61 | |
| MFI | 58.61 | 34.65 | |
| Williams %R | -34.39 | -58.93 | |
| MACD гистограмма | 0.80 | -0.11 | |
| Momentum (10) | 10.23 | -2.32 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.89 | 22.23 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.84% | +0.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.62% | -0.69% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.96% | -2.72% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.26% | -16.41% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 79.78 | 87.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.73 | |
| ATR % | 4.56% | 3.01% | |
| Sharpe (1г) | -1.55 | -0.83 | |
| RS Rating | 8.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -43.89 | -26.21 | |
| BB ширина | 14.79 | 10.29 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PCTY — 1,60 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PCTY — 227,13 млн $, SSNC — 796,90 млн $. SSNC генерирует больше чистой прибыли. FCF: PCTY генерирует 342,75 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PCTY | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,60 млрд $ | 6,27 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 227,13 млн $ | 796,90 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.08 | $3.26 | |
| Операц. Cash Flow | 418,23 млн $ | 1,74 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 342,75 млн $ | 1,66 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1.58% годовой доходности, PCTY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PCTY | SSNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.58% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.27 | |
| Коэфф. выплат | — | 31.79% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -16.87% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PCTY приходится на августе (+9.99%), а SSNC — на январе (+4.93%). Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2.27%), для SSNC — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +11.02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или SS&C Technologies Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — PCTY или SSNC?
Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и SS&C Technologies Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или SS&C Technologies Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — PCTY или SSNC?
Какая акция лучше по технике — PCTY или SSNC?
Что лучше купить — PCTY или SSNC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией