Сравнение PCTY vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SPSC выглядит привлекательнее: 22.11 против 23.72. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) SPSC дешевле: 2.59 против 3.50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2.09 против 5.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 12.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PCTY составляет 22.36%, что превышает показатель SPSC (9.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PCTY впереди: 14.94% против 11.92% у SPSC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCTY — 0.11, SPSC — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PCTY | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.72 | 22.11 | |
| P/B | 5.18 | 2.09 | |
| P/S | 3.50 | 2.59 | |
| PEG | 1.44 | 2.00 | |
| EV/EBITDA | 12.27 | 10.18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.36% | 9.45% | |
| ROA | 4.74% | 7.83% | |
| Валовая маржа | 69.30% | 66.82% | |
| Операц. маржа | 21.38% | 15.34% | |
| Чистая маржа | 14.94% | 11.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.11 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.13 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.13 | 2.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $4.75 | $2.43 | |
| Балансовая стоим. | $21.75 | $25.74 | |
Технический анализ
PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PCTY — 58.6 (нейтральная зона), SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 6.0%, SPSC — ниже на -3.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 0.85). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SPSC составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PCTY | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.65 | 47.18 | |
| Stochastic %K | 65.61 | 43.56 | |
| CCI (20) | 93.49 | -59.62 | |
| MFI | 58.61 | 42.59 | |
| Williams %R | -34.39 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | 0.80 | -0.13 | |
| Momentum (10) | 10.23 | -2.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.89 | 14.68 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.84% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.62% | -0.61% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.96% | -3.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.26% | -35.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 79.78 | 85.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.31 | 0.85 | |
| ATR % | 4.56% | 5.13% | |
| Sharpe (1г) | -1.55 | -1.98 | |
| RS Rating | 8.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -43.89 | -64.22 | |
| BB ширина | 14.79 | 19.23 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PCTY — 1,60 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PCTY — 227,13 млн $, SPSC — 93,34 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. FCF: PCTY генерирует 342,75 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PCTY | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,60 млрд $ | 751,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | 227,13 млн $ | 93,34 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.08 | $2.46 | |
| Операц. Cash Flow | 418,23 млн $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 342,75 млн $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | PCTY | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PCTY — августе (+9.99%), для SPSC — ноябре (+6.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2.27%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +12.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — PCTY или SPSC?
Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше маржинальность — PCTY или SPSC?
Какая акция лучше по технике — PCTY или SPSC?
Что лучше купить — PCTY или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией