Сравнение PCTY vs SNPS

Тикер 1

Тикер 2

PCTY17

22SNPS

Paylocity Holding Corporation (PCTY) и Synopsys, Inc. (SNPS) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SNPS крупнее в 16.1× (96,54 млрд $ vs 5,98 млрд $). По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 23.72 против 72.57 у SNPS (разница составляет 67.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует PCTY (22.36% vs 4.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PCTY — 14.94%, у SNPS — 13.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 17:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Synopsys, Inc.

SNPSNASDAQ

503,98 $+5,05 $ (+1,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 96,54 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.6

Качество

4.5

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

PCTYSNPS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCTY с P/E 23.72 (у SNPS — 72.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PCTY оценён ниже: 3.50 против 11.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SNPS — 2.62, у PCTY — 5.18. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у SNPS — 39.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCTY — 22.36%, у SNPS — 4.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PCTY удерживает чистую маржу на уровне 14.94%, опережая SNPS (13.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PCTY — 0.11, у SNPS — 0.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCTYSNPS

Показатель	PCTY	SNPS
Мультипликаторы оценки
P/E	23.72	72.57
P/B	5.18	2.62
P/S	3.50	11.94
PEG	1.44	-1.39
EV/EBITDA	12.27	39.20
Рентабельность
ROE	22.36%	4.57%
ROA	4.74%	2.33%
Валовая маржа	69.30%	75.14%
Операц. маржа	21.38%	10.82%
Чистая маржа	14.94%	13.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	0.33
Текущая ликв.	0.13	0.86
Быстрая ликв.	0.13	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.75	$6.88
Балансовая стоим.	$21.75	$190.72

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: PCTY — 58.6, SNPS — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. PCTY и SNPS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.0% и +10.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SNPS выше SMA 200 (+4.5%), PCTY — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу SNPS. ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), SNPS — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCTY — 0.31, SNPS — 1.78. SNPS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCTYSNPS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCTY	SNPS
Осцилляторы
RSI (14)	58.65	58.57
Stochastic %K	65.61	54.73
CCI (20)	93.49	-37.87
MFI	58.61	48.72
Williams %R	-34.39	-45.27
MACD гистограмма	0.80	-3.50
Momentum (10)	10.23	-5.49
Тренд
ADX	16.89	22.73
Цена vs EMA 9	+2.84%	-0.46%
Цена vs EMA 20	+4.62%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+5.96%	+10.65%
Цена vs SMA 200	-18.26%	+4.50%
Объём
CMF	-0.02	0.28
Volume Ratio	79.78	121.52
Волатильность и статистика
Beta	0.31	1.78
ATR %	4.56%	3.06%
Sharpe (1г)	-1.55	0.17
RS Rating	8.00	38.00
52w от хая	-43.89	-23.45
BB ширина	14.79	11.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PCTY генерирует 1,60 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PCTY — 227,13 млн $, SNPS — 1,33 млрд $. SNPS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PCTY — 342,75 млн $, SNPS — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PCTY	SNPS
Выручка	1,60 млрд $	7,05 млрд $
Чистая прибыль	227,13 млн $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$4.08	$8.13
Операц. Cash Flow	418,23 млн $	1,52 млрд $
Free Cash Flow	342,75 млн $	1,35 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	PCTY	SNPS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PCTY показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.99%), SNPS — в мае (+7.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PCTY — декабрь (-2.27%), SNPS — сентябрь (-3.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNPS: +26.43% против +19.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

SNPS

+3.0

-1.1

+0.5

+2.7

+7.2

+3.4

+5.7

+4.7

-3.9

-0.3

+5.5

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или Synopsys, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paylocity Holding Corporation ниже (23.72 vs 72.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PCTY или SNPS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PCTY — 22.36%, SNPS — 4.57%. Преимущество у PCTY.

Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и Synopsys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или Synopsys, Inc.?

Выручка PCTY за TTM — 1,60 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. SNPS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PCTY или SNPS?

Чистая маржа PCTY — 14.94%, SNPS — 13.75%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PCTY или SNPS?

Технический скоринг: PCTY — 71/100, SNPS — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCTY или SNPS?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:22 в пользу SNPS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией