Сравнение PCTY vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

PCTY26

12SHOP

Сравнение Paylocity Holding Corporation (PCTY) и Shopify Inc. (SHOP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации SHOP крупнее в 22.7× (136,07 млрд $ vs 5,98 млрд $). По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 23.72 против 102.75 у SHOP (разница составляет 76.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует PCTY (22.36% vs 10.52%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PCTY — 14.94%, у SHOP — 10.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте PCTY уверенно лидирует со счётом 26:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

PCTYSHOP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCTY с P/E 23.72 (у SHOP — 102.75). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PCTY: 3.50 vs 11.02 у SHOP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PCTY — 5.18, у SHOP — 10.91. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у SHOP — 84.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCTY — 22.36%, у SHOP — 10.52%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PCTY удерживает чистую маржу на уровне 14.94%, опережая SHOP (10.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PCTY — 0.11, у SHOP — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCTYSHOP

Показатель	PCTY	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	23.72	102.75
P/B	5.18	10.91
P/S	3.50	11.02
PEG	1.44	-6.07
EV/EBITDA	12.27	84.38
Рентабельность
ROE	22.36%	10.52%
ROA	4.74%	9.40%
Валовая маржа	69.30%	47.97%
Операц. маржа	21.38%	13.32%
Чистая маржа	14.94%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	0.01
Текущая ликв.	0.13	6.20
Быстрая ликв.	0.13	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.75	$1.02
Балансовая стоим.	$21.75	$9.62

Технический анализ

По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 25/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PCTY составляет 58.6 (нейтральная зона), у SHOP — 43.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PCTY торгуется выше SMA 50 (6.0%), тогда как SHOP ниже этой средней (-10.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PCTY менее волатилен — бета 0.31 против 2.33 у SHOP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCTYSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCTY	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	58.65	43.13
Stochastic %K	65.61	30.69
CCI (20)	93.49	-45.13
MFI	58.61	43.43
Williams %R	-34.39	-69.31
MACD гистограмма	0.80	-0.29
Momentum (10)	10.23	-6.88
Тренд
ADX	16.89	22.80
Цена vs EMA 9	+2.84%	+0.87%
Цена vs EMA 20	+4.62%	-3.49%
Цена vs SMA 50	+5.96%	-10.37%
Цена vs SMA 200	-18.26%	-25.52%
Объём
CMF	-0.02	-0.03
Volume Ratio	79.78	50.36
Волатильность и статистика
Beta	0.31	2.33
ATR %	4.56%	5.57%
Sharpe (1г)	-1.55	0.10
RS Rating	8.00	32.00
52w от хая	-43.89	-42.44
BB ширина	14.79	38.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PCTY — 1,60 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PCTY — 227,13 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PCTY — 342,75 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PCTY	SHOP
Выручка	1,60 млрд $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	227,13 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$4.08	$0.95
Операц. Cash Flow	418,23 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	342,75 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	PCTY	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PCTY приходится на августе (+9.99%), а SHOP — на ноябре (+14.58%). Наименее удачные месяцы: PCTY — декабрь (-2.27%), SHOP — сентябрь (-3.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +19.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или Shopify Inc.?

По P/E Paylocity Holding Corporation оценена ниже: 23.72 против 102.75. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PCTY или SHOP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PCTY — 22.36%, SHOP — 10.52%. Преимущество у PCTY.

Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или Shopify Inc.?

Выручка PCTY за TTM — 1,60 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. SHOP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PCTY или SHOP?

Чистая маржа PCTY — 14.94%, SHOP — 10.77%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PCTY или SHOP?

Технический скоринг: PCTY — 71/100, SHOP — 25/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCTY или SHOP?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:12 в пользу PCTY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией