Сравнение PCTY vs SAIL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SAIL отрицательный (-69,37) — компания генерирует убытки. PCTY прибылен, P/E составляет 29,19. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PCTY оценён ниже: 4,40 против 9,48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAIL дешевле: 1,55 против 6,45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 15,33 vs 812,73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SAIL работает в убыток — ROE -2,30%, тогда как PCTY показывает рентабельность 23,44%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SAIL (-14,04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCTY — 0,10, SAIL — 0,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PCTY | SAIL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29,19 | -69,37 | |
| P/B | 6,45 | 1,55 | |
| P/S | 4,40 | 9,48 | |
| PEG | 1,31 | -0,28 | |
| EV/EBITDA | 15,33 | 812,73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23,44% | -2,30% | |
| ROA | 5,52% | -2,09% | |
| Валовая маржа | 69,19% | 66,39% | |
| Операц. маржа | 21,79% | -18,05% | |
| Чистая маржа | 15,23% | -14,04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,10 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 1,09 | 1,39 | |
| Быстрая ликв. | 1,09 | 1,39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $4,99 | -$0,28 | |
| Балансовая стоим. | $22,58 | $12,12 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 80/100 и 76/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: PCTY — 64,9, SAIL — 67,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PCTY на 20,3%, SAIL на 19,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PCTY — 35,2 (выраженный тренд), SAIL — 31,6 (выраженный тренд). Волатильность: бета PCTY — -0,03, SAIL — 1,54. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SAIL составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PCTY | SAIL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,90 | 67,70 | |
| Stochastic %K | 70,29 | 85,83 | |
| CCI (20) | 59,81 | 122,55 | |
| MFI | 63,53 | 69,53 | |
| Williams %R | -29,71 | -14,17 | |
| MACD гистограмма | 0,25 | 0,29 | |
| Momentum (10) | 0,88 | 2,84 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35,16 | 31,62 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,03% | +3,59% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,97% | +10,07% | |
| Цена vs SMA 50 | +20,33% | +19,84% | |
| Цена vs SMA 200 | +16,88% | +15,99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | 0,13 | |
| Volume Ratio | 108,17 | 107,09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,03 | 1,54 | |
| ATR % | 4,12% | 4,90% | |
| Sharpe (1г) | -0,31 | 0,20 | |
| RS Rating | 18,00 | 38,00 | |
| 52w от хая | -20,32 | -21,96 | |
| BB ширина | 29,57 | 37,11 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PCTY генерирует 1,77 млрд $, SAIL — 1,07 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SAIL — +24,40%, PCTY — +11,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SAIL убыточен (чистая прибыль -270,05 млн $), тогда как PCTY генерирует прибыль (269,74 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PCTY генерирует 497,10 млн $, SAIL — 51,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PCTY | SAIL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,77 млрд $ | 1,07 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.00% | +24.40% | |
| Чистая прибыль | 269,74 млн $ | -270,05 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $4,99 | -$0,52 | |
| Операц. Cash Flow | 533,25 млн $ | 70,58 млн $ | |
| Free Cash Flow | 497,10 млн $ | 51,75 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | PCTY | SAIL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PCTY показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9,99%), SAIL — в мае (+28,43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2,27%), для SAIL — январь (-17,20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или SailPoint, Inc.?
У кого выше рентабельность — PCTY или SAIL?
Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и SailPoint, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или SailPoint, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PCTY или SAIL?
Что лучше купить — PCTY или SAIL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией