Сравнение PCTY vs RNG

Тикер 1

Тикер 2

PCTY20

19RNG

PCTY против RNG — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PCTY крупнее в 1.6× (5,98 млрд $ vs 3,71 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCTY с P/E 23.72 (у RNG — 43.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как PCTY показывает рентабельность 22.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: PCTY — 14.94%, RNG — 3.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. RNG выплачивает дивиденды с доходностью 0.17% годовых, тогда как PCTY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, RNG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

PCTYRNG

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PCTY выглядит привлекательнее: 23.72 против 43.68. Премия к оценке RNG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) RNG оценён ниже: 1.50 против 3.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 14.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как PCTY показывает рентабельность 22.36%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности PCTY впереди: 14.94% против 3.31% у RNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCTY — 0.11, RNG — -2.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCTYRNG

Показатель	PCTY	RNG
Мультипликаторы оценки
P/E	23.72	43.68
P/B	5.18	-6.05
P/S	3.50	1.50
PEG	1.44	0.01
EV/EBITDA	12.27	14.09
Рентабельность
ROE	22.36%	-16.71%
ROA	4.74%	5.93%
Валовая маржа	69.30%	71.62%
Операц. маржа	21.38%	6.51%
Чистая маржа	14.94%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	-2.35
Текущая ликв.	0.13	0.89
Быстрая ликв.	0.13	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.17%
Коэфф. выплат	0.00%	7.60%
EPS	$4.75	$1.00
Балансовая стоим.	$21.75	$-7.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PCTY — 58.6, RNG — 55.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PCTY на 6.0%, RNG на 9.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. RNG выше SMA 200 (+35.5%), PCTY — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу RNG. Сила тренда по ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), RNG — 17.3 (нет тренда). Волатильность: бета PCTY — 0.31, RNG — 1.49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCTYRNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCTY	RNG
Осцилляторы
RSI (14)	58.65	55.85
Stochastic %K	65.61	51.95
CCI (20)	93.49	4.81
MFI	58.61	48.90
Williams %R	-34.39	-48.05
MACD гистограмма	0.80	-0.35
Momentum (10)	10.23	-2.21
Тренд
ADX	16.89	17.32
Цена vs EMA 9	+2.84%	+3.08%
Цена vs EMA 20	+4.62%	+3.78%
Цена vs SMA 50	+5.96%	+9.59%
Цена vs SMA 200	-18.26%	+35.47%
Объём
CMF	-0.02	-0.01
Volume Ratio	79.78	64.91
Волатильность и статистика
Beta	0.31	1.49
ATR %	4.56%	6.49%
Sharpe (1г)	-1.55	0.94
RS Rating	8.00	82.00
52w от хая	-43.89	-10.42
BB ширина	14.79	26.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PCTY генерирует 1,60 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PCTY — 227,13 млн $, RNG — 43,39 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. FCF: PCTY генерирует 342,75 млн $, RNG — 587,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PCTY	RNG
Выручка	1,60 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	227,13 млн $	43,39 млн $
EPS (TTM)	$4.08	$0.50
Операц. Cash Flow	418,23 млн $	617,43 млн $
Free Cash Flow	342,75 млн $	587,32 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RNG обеспечивает 0.17% годовой доходности, PCTY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RNG выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.

Показатель	PCTY	RNG
Див. доходность	—	0.17%
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	—	7.60%
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PCTY показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.99%), RNG — в июле (+5.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2.27%), для RNG — сентябрь (-5.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +10.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или RingCentral, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paylocity Holding Corporation ниже (23.72 vs 43.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PCTY или RNG?

ROE PCTY — 22.36%, RNG — -16.71%. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и RingCentral, Inc.?

RingCentral, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.17%. Paylocity Holding Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или RingCentral, Inc.?

По объёму выручки: PCTY — 1,60 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PCTY или RNG?

Чистая маржа PCTY — 14.94%, RNG — 3.31%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PCTY или RNG?

Технический скоринг: PCTY — 71/100, RNG — 60/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCTY или RNG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PCTY выигрывает 20, RNG — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией