Сравнение PCTY vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

PCTY30

7QTWO

Инвесторы часто выбирают между PCTY и QTWO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PCTY крупнее в 2.1× (5,98 млрд $ vs 2,90 млрд $). PCTY торгуется с P/E 23.72, тогда как QTWO — с P/E 39.72. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала PCTY составляет 22.36%, что превышает показатель QTWO (11.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PCTY впереди: 14.94% против 8.99% у QTWO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 28/100 у QTWO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 30:7 в пользу PCTY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

PCTYQTWO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PCTY — P/E 23.72 vs 39.72 у QTWO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 23.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.36% против 11.91% у QTWO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PCTY — 14.94%, QTWO — 8.99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCTY — 0.11, QTWO — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCTYQTWO

Показатель	PCTY	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	23.72	39.72
P/B	5.18	4.80
P/S	3.50	3.59
PEG	1.44	0.01
EV/EBITDA	12.27	23.50
Рентабельность
ROE	22.36%	11.91%
ROA	4.74%	5.93%
Валовая маржа	69.30%	55.58%
Операц. маржа	21.38%	8.19%
Чистая маржа	14.94%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	0.56
Текущая ликв.	0.13	0.93
Быстрая ликв.	0.13	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.75	$1.19
Балансовая стоим.	$21.75	$9.81

Технический анализ

PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PCTY — 58.6 (нейтральная зона), QTWO — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 6.0%, QTWO — ниже на -5.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 0.82). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCTYQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCTY	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	58.65	45.27
Stochastic %K	65.61	27.56
CCI (20)	93.49	-83.14
MFI	58.61	50.60
Williams %R	-34.39	-72.44
MACD гистограмма	0.80	-0.33
Momentum (10)	10.23	-2.26
Тренд
ADX	16.89	17.90
Цена vs EMA 9	+2.84%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+4.62%	-3.93%
Цена vs SMA 50	+5.96%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-18.26%	-26.83%
Объём
CMF	-0.02	0.06
Volume Ratio	79.78	49.42
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.82
ATR %	4.56%	5.03%
Sharpe (1г)	-1.55	-1.48
RS Rating	8.00	5.00
52w от хая	-43.89	-52.12
BB ширина	14.79	20.61

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PCTY — 1,60 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PCTY — 227,13 млн $, QTWO — 52,01 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. FCF: PCTY генерирует 342,75 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PCTY	QTWO
Выручка	1,60 млрд $	794,81 млн $
Чистая прибыль	227,13 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$4.08	$0.84
Операц. Cash Flow	418,23 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	342,75 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	PCTY	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PCTY — августе (+9.99%), для QTWO — ноябре (+10.07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2.27%), для QTWO — март (-4.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или Q2 Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Paylocity Holding Corporation: P/E 23.72 против 39.72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PCTY или QTWO?

ROE PCTY — 22.36%, QTWO — 11.91%. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или Q2 Holdings, Inc.?

По объёму выручки: PCTY — 1,60 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PCTY или QTWO?

Чистая маржа PCTY — 14.94%, QTWO — 8.99%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PCTY или QTWO?

Технический скоринг: PCTY — 71/100, QTWO — 28/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCTY или QTWO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PCTY выигрывает 30, QTWO — 7. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией