Сравнение PCTY vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

PCTY11

25QLYS

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Paylocity Holding Corporation (PCTY) и Qualys, Inc. (QLYS). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PCTY крупнее в 1.7× (5,98 млрд $ vs 3,55 млрд $). По мультипликатору P/E QLYS оценён рынком дешевле: 17.77 против 23.72 у PCTY (разница составляет 25.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. QLYS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.15% против 22.36% у PCTY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QLYS — 29.37%, PCTY — 14.94%. У QLYS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По технике ситуация паритетная: 71/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте QLYS уверенно лидирует со счётом 25:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PCTYQLYS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QLYS с P/E 17.77 (у PCTY — 23.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PCTY: 3.50 vs 5.16 у QLYS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA QLYS оценён ниже: 12.87 vs 12.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала QLYS составляет 37.15%, что превышает показатель PCTY (22.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QLYS впереди: 29.37% против 14.94% у PCTY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCTY — 0.11, QLYS — 0.09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCTYQLYS

Показатель	PCTY	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	23.72	17.77
P/B	5.18	6.28
P/S	3.50	5.16
PEG	1.44	1.35
EV/EBITDA	12.27	12.87
Рентабельность
ROE	22.36%	37.15%
ROA	4.74%	18.40%
Валовая маржа	69.30%	83.22%
Операц. маржа	21.38%	33.99%
Чистая маржа	14.94%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	0.09
Текущая ликв.	0.13	1.43
Быстрая ликв.	0.13	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.75	$5.66
Балансовая стоим.	$21.75	$16.00

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 71/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у PCTY составляет 58.6 (нейтральная зона), у QLYS — 64.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PCTY на 6.0%, QLYS на 12.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), QLYS — 16.3 (нет тренда). QLYS менее волатилен — бета 0.31 против 0.31 у PCTY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QLYS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCTYQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCTY	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	58.65	64.01
Stochastic %K	65.61	95.36
CCI (20)	93.49	154.73
MFI	58.61	42.92
Williams %R	-34.39	-4.64
MACD гистограмма	0.80	1.38
Momentum (10)	10.23	5.88
Тренд
ADX	16.89	16.34
Цена vs EMA 9	+2.84%	+5.09%
Цена vs EMA 20	+4.62%	+8.71%
Цена vs SMA 50	+5.96%	+12.28%
Цена vs SMA 200	-18.26%	-15.74%
Объём
CMF	-0.02	0.37
Volume Ratio	79.78	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.31
ATR %	4.56%	4.71%
Sharpe (1г)	-1.55	-0.57
RS Rating	8.00	18.00
52w от хая	-43.89	-35.13
BB ширина	14.79	22.82

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PCTY — 1,60 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PCTY — 227,13 млн $, QLYS — 198,32 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. FCF: PCTY генерирует 342,75 млн $, QLYS — 304,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PCTY	QLYS
Выручка	1,60 млрд $	669,13 млн $
Чистая прибыль	227,13 млн $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$4.08	$5.49
Операц. Cash Flow	418,23 млн $	309,40 млн $
Free Cash Flow	342,75 млн $	304,41 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	PCTY	QLYS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PCTY приходится на августе (+9.99%), а QLYS — на ноябре (+6.28%). Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2.27%), для QLYS — февраль (-8.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +15.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или Qualys, Inc.?

По P/E Qualys, Inc. оценена ниже: 17.77 против 23.72. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PCTY или QLYS?

ROE PCTY — 22.36%, QLYS — 37.15%. QLYS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и Qualys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или Qualys, Inc.?

По объёму выручки: PCTY — 1,60 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PCTY или QLYS?

Чистая маржа PCTY — 14.94%, QLYS — 29.37%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PCTY или QLYS?

Технический скоринг: PCTY — 71/100, QLYS — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCTY или QLYS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PCTY выигрывает 11, QLYS — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией