Сравнение PCTY vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

PCTY8

30PTC

PCTY против PTC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PTC крупнее в 2.8× (16,85 млрд $ vs 5,98 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PTC с P/E 14.03 (у PCTY — 23.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.14% против 22.36% у PCTY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PTC — 41.58%, PCTY — 14.94%. У PTC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По технике ситуация паритетная: 71/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте PTC уверенно лидирует со счётом 30:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

PCTYPTC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PTC выглядит привлекательнее: 14.03 против 23.72. Премия к оценке PCTY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) PCTY оценён ниже: 3.50 против 5.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 13.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PTC составляет 33.14%, что превышает показатель PCTY (22.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41.58% против 14.94% у PCTY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCTY — 0.11, PTC — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCTYPTC

Показатель	PCTY	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	23.72	14.03
P/B	5.18	4.53
P/S	3.50	5.70
PEG	1.44	0.07
EV/EBITDA	12.27	13.94
Рентабельность
ROE	22.36%	33.14%
ROA	4.74%	19.07%
Валовая маржа	69.30%	84.31%
Операц. маржа	21.38%	38.71%
Чистая маржа	14.94%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	0.35
Текущая ликв.	0.13	1.06
Быстрая ликв.	0.13	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.75	$10.55
Балансовая стоим.	$21.75	$32.66

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 71/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: PCTY — 58.6, PTC — 61.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PCTY на 6.0%, PTC на 3.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), PTC — 19.6 (нет тренда). Волатильность: бета PCTY — 0.31, PTC — 0.83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCTYPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCTY	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	58.65	61.16
Stochastic %K	65.61	71.59
CCI (20)	93.49	89.55
MFI	58.61	39.75
Williams %R	-34.39	-28.41
MACD гистограмма	0.80	0.95
Momentum (10)	10.23	11.19
Тренд
ADX	16.89	19.61
Цена vs EMA 9	+2.84%	+2.90%
Цена vs EMA 20	+4.62%	+3.99%
Цена vs SMA 50	+5.96%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-18.26%	-15.35%
Объём
CMF	-0.02	0.14
Volume Ratio	79.78	89.03
Волатильность и статистика
Beta	0.31	0.83
ATR %	4.56%	3.32%
Sharpe (1г)	-1.55	-0.45
RS Rating	8.00	26.00
52w от хая	-43.89	-32.65
BB ширина	14.79	11.99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PCTY генерирует 1,60 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PCTY — 227,13 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: PCTY генерирует 342,75 млн $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PCTY	PTC
Выручка	1,60 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	227,13 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$4.08	$6.12
Операц. Cash Flow	418,23 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	342,75 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	PCTY	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PCTY показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.99%), PTC — в январе (+5.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2.27%), для PTC — март (-2.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +17.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или PTC Inc.?

Мультипликатор P/E у PTC Inc. ниже (14.03 vs 23.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PCTY или PTC?

ROE PCTY — 22.36%, PTC — 33.14%. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или PTC Inc.?

По объёму выручки: PCTY — 1,60 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PCTY или PTC?

Чистая маржа PCTY — 14.94%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PCTY или PTC?

Технический скоринг: PCTY — 71/100, PTC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCTY или PTC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PCTY выигрывает 8, PTC — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией