Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение PCTY vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

PCTY14

27PTC

PCTY против PTC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PTC крупнее в 2,2× (17,30 млрд $ vs 7,94 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PTC с P/E 14,43 (у PCTY — 29,72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32,64% против 23,44% у PCTY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PTC — 41,43%, PCTY — 15,23%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PCTY набирает 80 из 100 по техническому скорингу, PTC — 72 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PTC уверенно лидирует со счётом 27:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

$148,28-$4,43 (-2,90%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,94 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.0

Качество

7.2

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

$149,75-$4,14 (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 17,30 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

9.9

Качество

7.9

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

PCTYPTC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PTC выглядит привлекательнее: 14,43 против 29,72. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) PCTY оценён ниже: 4,48 против 5,86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PTC дешевле: 4,95 против 6,57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PTC оценён ниже: 11,09 vs 15,61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PTC составляет 32,64%, что превышает показатель PCTY (23,44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41,43% против 15,23% у PCTY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCTY — 0,10, PTC — 0,46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PCTYPTC

Показатель	PCTY	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	29,72	14,43
P/B	6,57	4,95
P/S	4,48	5,86
PEG	1,33	0,10
EV/EBITDA	15,61	11,09
Рентабельность
ROE	23,44%	32,64%
ROA	5,52%	18,79%
Валовая маржа	69,19%	84,09%
Операц. маржа	21,79%	37,81%
Чистая маржа	15,23%	41,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,10	0,46
Текущая ликв.	1,09	1,03
Быстрая ликв.	1,09	1,03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$4,99	$10,67
Балансовая стоим.	$22,58	$30,26

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 80/100 vs 72/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PCTY — 63,7, PTC — 65,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PCTY на 21,1%, PTC на 17,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PCTY выше SMA 200 (+19,0%), PTC — ниже (-1,5%). Долгосрочный тренд в пользу PCTY. Сила тренда по ADX: PCTY — 35,0 (выраженный тренд), PTC — 33,9 (выраженный тренд). Волатильность: бета PCTY — -0,01, PTC — 0,47. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCTYPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCTY	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	63,68	65,71
Stochastic %K	67,31	81,10
CCI (20)	85,84	94,17
MFI	65,83	75,00
Williams %R	-32,69	-18,90
MACD гистограмма	0,10	1,58
Momentum (10)	10,38	12,55
Тренд
ADX	34,97	33,93
Цена vs EMA 9	+1,31%	+1,95%
Цена vs EMA 20	+6,06%	+7,14%
Цена vs SMA 50	+21,08%	+17,29%
Цена vs SMA 200	+18,99%	-1,49%
Объём
CMF	0,15	-0,02
Volume Ratio	86,80	64,10
Волатильность и статистика
Beta	-0,01	0,47
ATR %	4,31%	3,80%
Sharpe (1г)	-0,28	-0,90
RS Rating	22,00	11,00
52w от хая	-18,90	-31,19
BB ширина	29,70	38,00

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PCTY генерирует 1,77 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PTC — +19,20%, PCTY — +11,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PCTY — 269,74 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: PCTY генерирует 497,10 млн $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PCTY	PTC
Выручка	1,77 млрд $	2,74 млрд $
Рост выручки (г/г)	+11.00%	+19.20%
Чистая прибыль	269,74 млн $	734 млн $
Рост прибыли (г/г)	+18.80%	+95.00%
EPS (TTM)	$4,99	$6,12
Операц. Cash Flow	533,25 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	497,10 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	PCTY	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PCTY показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9,99%), PTC — в январе (+5,10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2,27%), для PTC — март (-2,79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +20,30% против +16,63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCTY

+0,9

-1,7

-1,4

+5,8

+1,6

+7,3

+10,0

-1,2

+1,6

-1,9

-2,3

PTC

+5,1

-1,8

-2,8

+2,3

+3,5

+0,6

+3,6

+1,4

-1,9

+2,0

+4,2

+0,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или PTC Inc.?

Мультипликатор P/E у PTC Inc. ниже (14,43 vs 29,72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PCTY или PTC?

ROE PCTY — 23,44%, PTC — 32,64%. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или PTC Inc.?

По объёму выручки: PCTY — 1,77 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PCTY или PTC?

Чистая маржа PCTY — 15,23%, PTC — 41,43%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PCTY или PTC?

Технический скоринг: PCTY — 80/100, PTC — 72/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCTY или PTC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик PCTY выигрывает 14, PTC — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией