Сравнение PCTY vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

PCTY22

19PEGA

PCTY против PEGA — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу PEGA — P/E 17.03 vs 23.72 у PCTY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала PEGA составляет 50.21%, что превышает показатель PCTY (22.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEGA впереди: 20.04% против 14.94% у PCTY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как PCTY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PCTY набирает 71 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PCTYPEGA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PEGA оценён рынком дешевле: 17.03 против 23.72 у PCTY (разница составляет 28.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 5.18 против 8.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 25.82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PEGA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 50.21% против 22.36% у PCTY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEGA — 20.04%, PCTY — 14.94%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCTY — 0.11, PEGA — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCTYPEGA

Показатель	PCTY	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	23.72	17.03
P/B	5.18	8.22
P/S	3.50	3.38
PEG	1.44	0.23
EV/EBITDA	12.27	25.82
Рентабельность
ROE	22.36%	50.21%
ROA	4.74%	21.97%
Валовая маржа	69.30%	74.96%
Операц. маржа	21.38%	10.19%
Чистая маржа	14.94%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.11	0.08
Текущая ликв.	0.13	1.22
Быстрая ликв.	0.13	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	0.00%	5.27%
EPS	$4.75	$2.02
Балансовая стоим.	$21.75	$4.18

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 16/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PCTY — 58.6, PEGA — 40.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 6.0%, PEGA — ниже на -12.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PCTY — 16.9 (нет тренда), PEGA — 22.3 (слабый тренд). Волатильность: бета PCTY — 0.31, PEGA — 1.08. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCTYPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCTY	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	58.65	39.99
Stochastic %K	65.61	38.16
CCI (20)	93.49	-98.72
MFI	58.61	43.76
Williams %R	-34.39	-61.84
MACD гистограмма	0.80	0.05
Momentum (10)	10.23	-2.00
Тренд
ADX	16.89	22.34
Цена vs EMA 9	+2.84%	+0.15%
Цена vs EMA 20	+4.62%	-3.67%
Цена vs SMA 50	+5.96%	-12.66%
Цена vs SMA 200	-18.26%	-32.14%
Объём
CMF	-0.02	-0.16
Volume Ratio	79.78	84.74
Волатильность и статистика
Beta	0.31	1.08
ATR %	4.56%	5.49%
Sharpe (1г)	-1.55	-0.71
RS Rating	8.00	14.00
52w от хая	-43.89	-49.53
BB ширина	14.79	15.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PCTY генерирует 1,60 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PCTY — 227,13 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. FCF: PCTY генерирует 342,75 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PCTY	PEGA
Выручка	1,60 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	227,13 млн $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$4.08	$2.30
Операц. Cash Flow	418,23 млн $	505,23 млн $
Free Cash Flow	342,75 млн $	490,72 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, PCTY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.

Показатель	PCTY	PEGA
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	—	$0.06
Коэфф. выплат	—	5.27%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PCTY показывает лучшую среднюю доходность в августе (+9.99%), PEGA — в апреле (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PCTY — декабрь (-2.27%), для PEGA — март (-4.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +16.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paylocity Holding Corporation или Pegasystems Inc.?

Мультипликатор P/E у Pegasystems Inc. ниже (17.03 vs 23.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PCTY или PEGA?

ROE PCTY — 22.36%, PEGA — 50.21%. PEGA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Paylocity Holding Corporation и Pegasystems Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Paylocity Holding Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Paylocity Holding Corporation или Pegasystems Inc.?

По объёму выручки: PCTY — 1,60 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PCTY или PEGA?

Чистая маржа PCTY — 14.94%, PEGA — 20.04%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PCTY или PEGA?

Технический скоринг: PCTY — 71/100, PEGA — 16/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCTY или PEGA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PCTY выигрывает 22, PEGA — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией