Сравнение PCOR vs ZS

Тикер 1

Тикер 2

PCOR8

31ZS

Инвесторы часто выбирают между PCOR и ZS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ZS крупнее в 3.9× (27,50 млрд $ vs 7 млрд $). Ни PCOR (P/E -93.33), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. PCOR убыточен — чистая маржа -5.61%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу ZS сильнее: 70/100 против 29/100 у PCOR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ZS уверенно лидирует со счётом 31:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Procore Technologies, Inc.

PCORNYSE

46,38 $-1,16 $ (-2,44%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

6.1

Качество

4.5

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Zscaler, Inc.

ZSNASDAQ

171,01 $-3,44 $ (-1,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,50 млрд $

ETP Rank3.7

Стоимость

3.7

Качество

4.1

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

PCORZS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E PCOR — -93.33, ZS — -411.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) PCOR дешевле: 5.23 против 9.35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCOR дешевле: 5.98 против 12.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCOR оценён ниже: 158.84 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCOR — 0.08, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PCORZS

Показатель	PCOR	ZS
Мультипликаторы оценки
P/E	-93.33	-411.90
P/B	5.98	12.69
P/S	5.23	9.35
PEG	-1.94	3.32
EV/EBITDA	158.84	208.50
Рентабельность
ROE	-6.27%	-3.48%
ROA	-3.65%	-1.00%
Валовая маржа	79.60%	76.56%
Операц. маржа	-6.64%	-4.76%
Чистая маржа	-5.61%	-2.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.85
Текущая ликв.	1.12	1.90
Быстрая ликв.	1.12	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.51	$-0.42
Балансовая стоим.	$7.95	$13.75

Технический анализ

ZS набирает 70 из 100 по техническому скорингу, PCOR — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PCOR — 38.7 (нейтральная зона), ZS — 71.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ZS торгуется выше SMA 50 (21.7%), тогда как PCOR ниже этой средней (-12.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: PCOR — 17.1 (нет тренда), ZS — 23.9 (слабый тренд). По бете ZS стабильнее (0.83 vs 1.09). Дневная волатильность (ATR%) PCOR составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCORZS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCOR	ZS
Осцилляторы
RSI (14)	38.68	71.76
Stochastic %K	14.64	83.30
CCI (20)	-99.83	154.31
MFI	38.68	73.99
Williams %R	-85.36	-16.70
MACD гистограмма	-0.65	3.86
Momentum (10)	-5.42	35.62
Тренд
ADX	17.12	23.86
Цена vs EMA 9	-2.30%	+7.50%
Цена vs EMA 20	-6.68%	+14.13%
Цена vs SMA 50	-12.50%	+21.66%
Цена vs SMA 200	-26.51%	-22.52%
Объём
CMF	0.10	0.29
Volume Ratio	52.57	84.41
Волатильность и статистика
Beta	1.09	0.83
ATR %	5.86%	4.93%
Sharpe (1г)	-0.70	-0.64
RS Rating	14.00	15.00
52w от хая	-42.25	-48.23
BB ширина	34.78	37.49

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PCOR — 1,32 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PCOR — -100,78 млн $, ZS — -41,48 млн $. ZS генерирует больше чистой прибыли. FCF: PCOR генерирует 215,11 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PCOR	ZS
Выручка	1,32 млрд $	2,67 млрд $
Чистая прибыль	-100,78 млн $	-41,48 млн $
EPS (TTM)	$-0.67	$-0.27
Операц. Cash Flow	298,87 млн $	972,45 млн $
Free Cash Flow	215,11 млн $	726,69 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	PCOR	ZS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PCOR — июле (+10.02%), для ZS — мае (+11.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PCOR — апрель (-8.35%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +1.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCOR

-2.0

+3.7

-4.1

-8.3

-1.1

+4.1

+10.0

-4.4

-0.2

+3.1

+0.8

-0.2

+6.6

-5.1

-2.8

-2.0

+11.8

+10.4

+3.1

+4.6

-5.5

+0.7

+5.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Procore Technologies, Inc. или Zscaler, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — PCOR или ZS?

ROE PCOR — -6.27%, ZS — -3.48%. ZS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Procore Technologies, Inc. и Zscaler, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Procore Technologies, Inc. или Zscaler, Inc.?

По объёму выручки: PCOR — 1,32 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — PCOR или ZS?

Технический скоринг: PCOR — 29/100, ZS — 70/100. ZS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCOR или ZS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PCOR выигрывает 8, ZS — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией