Сравнение PCOR vs TENB

Тикер 1

Тикер 2

PCOR8

31TENB

Инвесторы часто выбирают между PCOR и TENB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PCOR крупнее в 2.5× (7 млрд $ vs 2,78 млрд $). Ни PCOR (P/E -93.33), ни TENB (P/E -251.12) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. PCOR убыточен — чистая маржа -5.61%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу TENB сильнее: 73/100 против 29/100 у PCOR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. TENB побеждает по числу метрик: 31 против 8 у PCOR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Procore Technologies, Inc.

PCORNYSE

46,38 $-1,16 $ (-2,44%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

6.1

Качество

4.5

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Tenable Holdings, Inc.

TENBNASDAQ

25,17 $-0,33 $ (-1,29%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,78 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

7.8

Качество

2.9

Рост

5.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

PCORTENB

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E PCOR — -93.33, TENB — -251.12. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) TENB дешевле: 2.75 против 5.23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCOR дешевле: 5.98 против 11.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TENB оценён ниже: 27.16 vs 158.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCOR — 0.08, TENB — 1.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCORTENB

Показатель	PCOR	TENB
Мультипликаторы оценки
P/E	-93.33	-251.12
P/B	5.98	11.91
P/S	5.23	2.75
PEG	-1.94	-2.66
EV/EBITDA	158.84	27.16
Рентабельность
ROE	-6.27%	-3.71%
ROA	-3.65%	-0.73%
Валовая маржа	79.60%	78.17%
Операц. маржа	-6.64%	2.95%
Чистая маржа	-5.61%	-1.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	1.69
Текущая ликв.	1.12	0.78
Быстрая ликв.	1.12	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.51	$-0.10
Балансовая стоим.	$7.95	$2.14

Технический анализ

TENB набирает 73 из 100 по техническому скорингу, PCOR — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PCOR — 38.7 (нейтральная зона), TENB — 75.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TENB торгуется выше SMA 50 (28.6%), тогда как PCOR ниже этой средней (-12.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TENB выше SMA 200 (+3.3%), PCOR — ниже (-26.5%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. Сила тренда по ADX: PCOR — 17.1 (нет тренда), TENB — 26.4 (выраженный тренд). TENB демонстрирует выраженный тренд, а PCOR — нет. По бете TENB стабильнее (0.94 vs 1.09). Дневная волатильность (ATR%) PCOR составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PCORTENB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCOR	TENB
Осцилляторы
RSI (14)	38.68	75.56
Stochastic %K	14.64	92.99
CCI (20)	-99.83	303.27
MFI	38.68	66.48
Williams %R	-85.36	-7.01
MACD гистограмма	-0.65	0.40
Momentum (10)	-5.42	4.34
Тренд
ADX	17.12	26.40
Цена vs EMA 9	-2.30%	+11.56%
Цена vs EMA 20	-6.68%	+17.68%
Цена vs SMA 50	-12.50%	+28.60%
Цена vs SMA 200	-26.51%	+3.32%
Объём
CMF	0.10	0.16
Volume Ratio	52.57	185.61
Волатильность и статистика
Beta	1.09	0.94
ATR %	5.86%	4.96%
Sharpe (1г)	-0.70	-0.51
RS Rating	14.00	20.00
52w от хая	-42.25	-28.55
BB ширина	34.78	27.87

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PCOR — 1,32 млрд $, TENB — 999,40 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PCOR — -100,78 млн $, TENB — -36,12 млн $. TENB генерирует больше чистой прибыли. FCF: PCOR генерирует 215,11 млн $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PCOR	TENB
Выручка	1,32 млрд $	999,40 млн $
Чистая прибыль	-100,78 млн $	-36,12 млн $
EPS (TTM)	$-0.67	$-0.30
Операц. Cash Flow	298,87 млн $	266,75 млн $
Free Cash Flow	215,11 млн $	254,65 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	PCOR	TENB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PCOR — июле (+10.02%), для TENB — январе (+6.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PCOR — апрель (-8.35%), для TENB — февраль (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TENB: +6.76% против +1.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCOR

-2.0

+3.7

-4.1

-8.3

-1.1

+4.1

+10.0

-4.4

-0.2

+3.1

+0.8

-0.2

TENB

+6.5

-4.9

-4.3

+1.9

+3.5

+1.6

+0.2

+0.7

+0.1

-0.9

-0.2

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Procore Technologies, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — PCOR или TENB?

ROE PCOR — -6.27%, TENB — -3.71%. TENB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Procore Technologies, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Procore Technologies, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

По объёму выручки: PCOR — 1,32 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — PCOR или TENB?

Технический скоринг: PCOR — 29/100, TENB — 73/100. TENB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCOR или TENB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PCOR выигрывает 8, TENB — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией