Сравнение PCG vs SRE

Тикер 1

Тикер 2

PCG20

23SRE

PG&E Corporation (PCG) и Sempra (SRE) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SRE крупнее в 1.7× (59,85 млрд $ vs 36,20 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PCG выглядит привлекательнее: 12.14 против 28.88. Премия к оценке SRE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует PCG (9.16% vs 6.53%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SRE — 15.21%, у PCG — 11.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность SRE составляет 2.83%, у PCG — 0.92%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PCG набирает 43 из 100 по техническому скорингу, SRE — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

PG&E Corporation

PCGNYSE

16,44 $+0,13 $ (+0,80%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 36,20 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

4.5

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Sempra

SRENYSE

91,55 $+0,09 $ (+0,10%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 59,85 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

3.9

Качество

4.8

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

PCGSRE

Фундаментальный анализ

PCG торгуется с P/E 12.14, тогда как SRE — с P/E 28.88. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) PCG оценён ниже: 1.39 против 4.39. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PCG — 1.08, у SRE — 1.85. EV/EBITDA PCG — 9.23, у SRE — 15.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCG — 9.16%, у SRE — 6.53%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SRE удерживает чистую маржу на уровне 15.21%, опережая PCG (11.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PCG — 1.89, у SRE — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PCGSRE

Показатель	PCG	SRE
Мультипликаторы оценки
P/E	12.14	28.88
P/B	1.08	1.85
P/S	1.39	4.39
PEG	0.66	-0.92
EV/EBITDA	9.23	15.55
Рентабельность
ROE	9.16%	6.53%
ROA	2.08%	1.82%
Валовая маржа	45.93%	30.61%
Операц. маржа	19.35%	25.03%
Чистая маржа	11.43%	15.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.89	1.13
Текущая ликв.	1.20	1.69
Быстрая ликв.	1.20	1.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.92%	2.83%
Коэфф. выплат	11.81%	80.77%
EPS	$1.34	$3.17
Балансовая стоим.	$15.24	$65.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCG: скоринг 43/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PCG — 45.0, SRE — 43.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PCG на -5.1%, SRE на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PCG — 25.7 (выраженный тренд), SRE — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SRE — 0.36, PCG — 0.42. Оба значения в приемлемом диапазоне.

PCGSRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCG	SRE
Осцилляторы
RSI (14)	44.95	43.48
Stochastic %K	63.11	35.12
CCI (20)	-21.94	-77.36
MFI	45.80	52.20
Williams %R	-36.89	-64.88
MACD гистограмма	0.03	-0.16
Momentum (10)	0.11	-2.21
Тренд
ADX	25.66	24.13
Цена vs EMA 9	-0.15%	-0.31%
Цена vs EMA 20	-1.22%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-5.08%	-3.23%
Цена vs SMA 200	+0.48%	+1.73%
Объём
CMF	-0.10	-0.02
Volume Ratio	59.24	46.40
Волатильность и статистика
Beta	0.42	0.36
ATR %	2.91%	2.16%
Sharpe (1г)	-0.25	0.83
RS Rating	38.00	62.00
52w от хая	-14.83	-9.48
BB ширина	6.28	5.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PCG генерирует 24,93 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PCG — 2,70 млрд $, SRE — 1,84 млрд $. PCG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PCG — -3,07 млрд $, SRE — -6,05 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PCG	SRE
Выручка	24,93 млрд $	13,71 млрд $
Чистая прибыль	2,70 млрд $	1,84 млрд $
EPS (TTM)	$1.18	$2.75
Операц. Cash Flow	8,72 млрд $	4,57 млрд $
Free Cash Flow	-3,07 млрд $	-6,05 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PCG платит 0.92%, SRE — 2.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PCG — 15 лет, SRE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PCG — 11.81%, SRE — 80.77%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	PCG	SRE
Див. доходность	0.92%	2.83%
Годовые дивиденды	$0.05	$1.31
Коэфф. выплат	11.81%	80.77%
Лет выплат	15.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-51.82%	-21.46%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PCG показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+5.06%), SRE — в марте (+2.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PCG — январь (-3.40%), SRE — декабрь (-1.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCG

-3.4

+4.0

-1.3

+5.1

-1.4

-2.9

-1.9

-0.8

-0.9

-0.5

+1.3

+2.2

SRE

+1.6

-0.9

+2.7

+2.5

+1.6

-0.4

+2.3

+0.1

-1.2

+1.4

+2.6

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PG&E Corporation или Sempra?

Мультипликатор P/E у PG&E Corporation ниже (12.14 vs 28.88), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PCG или SRE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PCG — 9.16%, SRE — 6.53%. Преимущество у PCG.

Какие дивиденды у PG&E Corporation и Sempra?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PCG — 0.92%, SRE — 2.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — PG&E Corporation или Sempra?

Выручка PCG за TTM — 24,93 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. PCG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PCG или SRE?

Чистая маржа PCG — 11.43%, SRE — 15.21%. SRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PCG или SRE?

Технический скоринг: PCG — 43/100, SRE — 29/100. PCG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCG или SRE?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:23 в пользу SRE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией