Сравнение PCG vs SO

Тикер 1

Тикер 2

PCG16

27SO

Сравнение PG&E Corporation (PCG) и The Southern Company (SO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Коммунальные услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации SO крупнее в 2.9× (106,24 млрд $ vs 36,20 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCG с P/E 12.14 (у SO — 24.12). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE SO — 12.28%, у PCG — 9.16%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SO удерживает чистую маржу на уровне 14.46%, опережая PCG (11.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности SO впереди: 3.18% годовых против 0.92% у PCG. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу PCG: скоринг 43/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 27:16 — убедительное преимущество SO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

PG&E Corporation

PCGNYSE

16,44 $+0,13 $ (+0,80%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 36,20 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

4.5

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

The Southern Company

SONYSE

94,24 $+0,62 $ (+0,66%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 106,24 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

3.9

Качество

4.3

Рост

5.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

PCGSO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PCG выглядит привлекательнее: 12.14 против 24.12. Премия к оценке SO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу PCG: 1.39 vs 3.50 у SO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PCG — 1.08, у SO — 2.83. EV/EBITDA PCG — 9.23, у SO — 12.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SO (12.28% vs 9.16%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SO — 14.46%, у PCG — 11.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PCG — 1.89, у SO — 2.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SO ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCGSO

Показатель	PCG	SO
Мультипликаторы оценки
P/E	12.14	24.12
P/B	1.08	2.83
P/S	1.39	3.50
PEG	0.66	-3.90
EV/EBITDA	9.23	12.50
Рентабельность
ROE	9.16%	12.28%
ROA	2.08%	2.78%
Валовая маржа	45.93%	43.11%
Операц. маржа	19.35%	24.15%
Чистая маржа	11.43%	14.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.89	2.05
Текущая ликв.	1.20	0.65
Быстрая ликв.	1.20	0.44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.92%	3.18%
Коэфф. выплат	11.81%	70.02%
EPS	$1.34	$3.88
Балансовая стоим.	$15.24	$35.51

Технический анализ

По техническому скорингу PCG сильнее: 43/100 против 30/100 у SO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PCG составляет 45.0 (нейтральная зона), у SO — 48.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PCG на -5.1%, SO на -1.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PCG — 25.7 (выраженный тренд), SO — 15.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SO менее волатилен — бета -0.09 против 0.42 у PCG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

PCGSO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCG	SO
Осцилляторы
RSI (14)	44.95	48.01
Stochastic %K	63.11	34.72
CCI (20)	-21.94	-1.29
MFI	45.80	37.70
Williams %R	-36.89	-65.28
MACD гистограмма	0.03	0.03
Momentum (10)	0.11	0.11
Тренд
ADX	25.66	15.38
Цена vs EMA 9	-0.15%	+0.13%
Цена vs EMA 20	-1.22%	-0.24%
Цена vs SMA 50	-5.08%	-1.55%
Цена vs SMA 200	+0.48%	+0.98%
Объём
CMF	-0.10	-0.14
Volume Ratio	59.24	82.96
Волатильность и статистика
Beta	0.42	-0.09
ATR %	2.91%	1.60%
Sharpe (1г)	-0.25	0.33
RS Rating	38.00	48.00
52w от хая	-14.83	-7.16
BB ширина	6.28	5.69

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PCG — 24,93 млрд $, SO — 29,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PCG — 2,70 млрд $, SO — 4,34 млрд $. SO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PCG — -3,07 млрд $, SO — -3,59 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PCG	SO
Выручка	24,93 млрд $	29,55 млрд $
Чистая прибыль	2,70 млрд $	4,34 млрд $
EPS (TTM)	$1.18	$3.94
Операц. Cash Flow	8,72 млрд $	9,80 млрд $
Free Cash Flow	-3,07 млрд $	-3,59 млрд $

Дивиденды

PCG и SO — дивидендные акции. Доходность: PCG — 0.92%, SO — 3.18%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PCG — 15 лет, SO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PCG — 11.81%, SO — 70.02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PCG	SO
Див. доходность	0.92%	3.18%
Годовые дивиденды	$0.05	$1.50
Коэфф. выплат	11.81%	70.02%
Лет выплат	15.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-51.82%	-10.55%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PCG приходится на апреле (+5.06%), а SO — на марте (+3.47%). Наименее удачные месяцы: PCG — январь (-3.40%), SO — август (-2.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCG

-3.4

+4.0

-1.3

+5.1

-1.4

-2.9

-1.9

-0.8

-0.9

-0.5

+1.3

+2.2

+2.0

-1.6

+3.5

+3.0

+0.5

-1.1

+3.2

-2.1

-1.0

+2.0

+0.1

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PG&E Corporation или The Southern Company?

По P/E PG&E Corporation оценена ниже: 12.14 против 24.12. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PCG или SO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PCG — 9.16%, SO — 12.28%. Преимущество у SO.

Какие дивиденды у PG&E Corporation и The Southern Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PCG — 0.92%, SO — 3.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — PG&E Corporation или The Southern Company?

Выручка PCG за TTM — 24,93 млрд $, SO — 29,55 млрд $. SO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PCG или SO?

Чистая маржа PCG — 11.43%, SO — 14.46%. SO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PCG или SO?

Технический скоринг: PCG — 43/100, SO — 30/100. PCG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCG или SO?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:27 в пользу SO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией