Сравнение PCG vs PNW

Тикер 1

Тикер 2

PCG16

22PNW

Инвесторы часто выбирают между PCG и PNW — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Коммунальные услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PCG крупнее в 2.9× (36,20 млрд $ vs 12,34 млрд $). PCG торгуется с P/E 12.14, тогда как PNW — с P/E 18.91. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала PNW составляет 9.34%, что превышает показатель PCG (9.16%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PNW впереди: 11.99% против 11.43% у PCG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PNW предлагает более высокую дивидендную доходность (3.56% vs 0.92%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу PNW сильнее: 52/100 против 43/100 у PCG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PNW побеждает по числу метрик: 22 против 16 у PCG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

PG&E Corporation

PCGNYSE

16,44 $+0,13 $ (+0,80%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 36,20 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

4.5

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Pinnacle West Capital Corporation

PNWNYSE

101,84 $-0,09 $ (-0,09%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 12,34 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

5.6

Качество

4.0

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

PCGPNW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PCG — P/E 12.14 vs 18.91 у PNW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) PCG дешевле: 1.39 против 2.26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCG дешевле: 1.08 против 1.75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCG оценён ниже: 9.23 vs 12.59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PNW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.34% против 9.16% у PCG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PNW — 11.99%, PCG — 11.43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PCG — 1.89, PNW — 2.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PCGPNW

Показатель	PCG	PNW
Мультипликаторы оценки
P/E	12.14	18.91
P/B	1.08	1.75
P/S	1.39	2.26
PEG	0.66	3.25
EV/EBITDA	9.23	12.59
Рентабельность
ROE	9.16%	9.34%
ROA	2.08%	2.13%
Валовая маржа	45.93%	40.72%
Операц. маржа	19.35%	27.54%
Чистая маржа	11.43%	11.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.89	2.14
Текущая ликв.	1.20	0.60
Быстрая ликв.	1.20	0.39
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.92%	3.56%
Коэфф. выплат	11.81%	65.18%
EPS	$1.34	$5.39
Балансовая стоим.	$15.24	$58.59

Технический анализ

PNW набирает 52 из 100 по техническому скорингу, PCG — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PCG — 45.0 (нейтральная зона), PNW — 53.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PNW торгуется выше SMA 50 (0.5%), тогда как PCG ниже этой средней (-5.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: PCG — 25.7 (выраженный тренд), PNW — 20.7 (слабый тренд). По бете PNW стабильнее (-0.04 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает PNW защитной акцией.

PCGPNW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCG	PNW
Осцилляторы
RSI (14)	44.95	53.92
Stochastic %K	63.11	62.54
CCI (20)	-21.94	32.82
MFI	45.80	30.39
Williams %R	-36.89	-37.46
MACD гистограмма	0.03	0.14
Momentum (10)	0.11	2.31
Тренд
ADX	25.66	20.72
Цена vs EMA 9	-0.15%	+1.06%
Цена vs EMA 20	-1.22%	+0.93%
Цена vs SMA 50	-5.08%	+0.51%
Цена vs SMA 200	+0.48%	+8.68%
Объём
CMF	-0.10	-0.14
Volume Ratio	59.24	70.03
Волатильность и статистика
Beta	0.42	-0.04
ATR %	2.91%	1.65%
Sharpe (1г)	-0.25	0.64
RS Rating	38.00	53.00
52w от хая	-14.83	-2.94
BB ширина	6.28	6.10

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PCG — 24,93 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PCG — 2,70 млрд $, PNW — 616,53 млн $. PCG генерирует больше чистой прибыли. FCF: PCG генерирует -3,07 млрд $, PNW — -819,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PCG	PNW
Выручка	24,93 млрд $	5,34 млрд $
Чистая прибыль	2,70 млрд $	616,53 млн $
EPS (TTM)	$1.18	$5.15
Операц. Cash Flow	8,72 млрд $	1,81 млрд $
Free Cash Flow	-3,07 млрд $	-819,52 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность PCG — 0.92%, PNW — 3.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. PCG платит дивиденды 15 лет подряд, PNW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PCG — 11.81%, PNW — 65.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PCG	PNW
Див. доходность	0.92%	3.56%
Годовые дивиденды	$0.05	$1.82
Коэфф. выплат	11.81%	65.18%
Лет выплат	15.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-51.82%	-11.43%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PCG — апреле (+5.06%), для PNW — марте (+3.75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PCG — январь (-3.40%), для PNW — август (-2.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCG

-3.4

+4.0

-1.3

+5.1

-1.4

-2.9

-1.9

-0.8

-0.9

-0.5

+1.3

+2.2

PNW

+1.3

+0.9

+3.8

+0.4

+2.0

-0.2

+1.9

-2.4

-2.2

+0.6

+3.2

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PG&E Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит PG&E Corporation: P/E 12.14 против 18.91. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PCG или PNW?

ROE PCG — 9.16%, PNW — 9.34%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у PG&E Corporation и Pinnacle West Capital Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PCG — 0.92%, PNW — 3.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — PG&E Corporation или Pinnacle West Capital Corporation?

По объёму выручки: PCG — 24,93 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PCG или PNW?

Чистая маржа PCG — 11.43%, PNW — 11.99%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — PCG или PNW?

Технический скоринг: PCG — 43/100, PNW — 52/100. PNW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCG или PNW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик PCG выигрывает 16, PNW — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией