Сравнение PCAR vs PH

Тикер 1

Тикер 2

PCAR21

18PH

PACCAR Inc (PCAR) и Parker-Hannifin Corporation (PH) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PH крупнее в 1.9× (109,03 млрд $ vs 57,54 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PCAR с P/E 23.75 (у PH — 31.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE PH — 24.69%, у PCAR — 12.81%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PH удерживает чистую маржу на уровне 16.58%, опережая PCAR (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность PCAR составляет 2.45%, у PH — 0.86%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 24/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 21:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

PACCAR Inc

PCARNASDAQ

109,34 $-2,30 $ (-2,06%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 57,54 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

6.0

Качество

6.4

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Parker-Hannifin Corporation

PHNYSE

864,73 $+5,29 $ (+0,62%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 109,03 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

3.1

Качество

7.5

Рост

6.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

PCARPH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PCAR выглядит привлекательнее: 23.75 против 31.17. Премия к оценке PH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) PCAR оценён ниже: 2.16 против 5.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PCAR — 2.98, у PH — 7.42. EV/EBITDA PCAR — 20.16, у PH — 22.13. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PH (24.69% vs 12.81%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PH — 16.58%, у PCAR — 9.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PCAR — 0.76, у PH — 0.66. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PCARPH

Показатель	PCAR	PH
Мультипликаторы оценки
P/E	23.75	31.17
P/B	2.98	7.42
P/S	2.16	5.16
PEG	-0.83	7.41
EV/EBITDA	20.16	22.13
Рентабельность
ROE	12.81%	24.69%
ROA	5.68%	11.34%
Валовая маржа	15.11%	37.23%
Операц. маржа	9.68%	20.87%
Чистая маржа	9.09%	16.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.76	0.66
Текущая ликв.	3.11	1.13
Быстрая ликв.	2.91	0.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.45%	0.86%
Коэфф. выплат	57.73%	26.26%
EPS	$4.70	$27.58
Балансовая стоим.	$37.51	$115.82

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 21/100 и 24/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: PCAR — 39.8, PH — 36.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PCAR на -5.4%, PH на -6.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PCAR — 29.9 (выраженный тренд), PH — 23.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCAR — 0.96, PH — 0.97. Оба значения в приемлемом диапазоне.

PCARPH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PCAR	PH
Осцилляторы
RSI (14)	39.83	36.86
Stochastic %K	29.29	27.87
CCI (20)	-81.27	-82.26
MFI	30.38	33.87
Williams %R	-70.71	-72.13
MACD гистограмма	-0.49	-3.51
Momentum (10)	-4.87	-43.22
Тренд
ADX	29.87	23.76
Цена vs EMA 9	-0.51%	-1.23%
Цена vs EMA 20	-2.83%	-3.55%
Цена vs SMA 50	-5.36%	-6.37%
Цена vs SMA 200	+1.82%	+0.45%
Объём
CMF	-0.25	-0.17
Volume Ratio	90.81	84.59
Волатильность и статистика
Beta	0.96	0.97
ATR %	2.56%	2.69%
Sharpe (1г)	0.51	0.88
RS Rating	55.00	68.00
52w от хая	-15.35	-16.96
BB ширина	18.40	18.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PCAR генерирует 28,44 млрд $, PH — 19,85 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PCAR — 2,38 млрд $, PH — 3,53 млрд $. PH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PCAR — 3,03 млрд $, PH — 3,34 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PCAR	PH
Выручка	28,44 млрд $	19,85 млрд $
Чистая прибыль	2,38 млрд $	3,53 млрд $
EPS (TTM)	$4.52	$27.52
Операц. Cash Flow	4,42 млрд $	3,78 млрд $
Free Cash Flow	3,03 млрд $	3,34 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PCAR платит 2.45%, PH — 0.86%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PCAR — 11 лет, PH — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PCAR — 57.73%, PH — 26.26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PCAR	PH
Див. доходность	2.45%	0.86%
Годовые дивиденды	$0.68	$3.80
Коэфф. выплат	57.73%	26.26%
Лет выплат	11.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-21.90%	-0.87%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PCAR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.52%), PH — в ноябре (+9.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PCAR — март (-2.00%), PH — март (-4.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PH: +24.29% против +15.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PCAR

+5.5

-0.6

-2.0

+0.2

-0.9

+1.6

+4.0

-0.1

+1.1

+1.8

+5.3

-0.6

+3.2

+1.8

-4.2

+2.6

+0.6

+5.6

+3.0

+1.1

+0.8

+9.3

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — PACCAR Inc или Parker-Hannifin Corporation?

Мультипликатор P/E у PACCAR Inc ниже (23.75 vs 31.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PCAR или PH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PCAR — 12.81%, PH — 24.69%. Преимущество у PH.

Какие дивиденды у PACCAR Inc и Parker-Hannifin Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PCAR — 2.45%, PH — 0.86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — PACCAR Inc или Parker-Hannifin Corporation?

Выручка PCAR за TTM — 28,44 млрд $, PH — 19,85 млрд $. PCAR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PCAR или PH?

Чистая маржа PCAR — 9.09%, PH — 16.58%. PH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PCAR или PH?

Технический скоринг: PCAR — 21/100, PH — 24/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PCAR или PH?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:18 в пользу PCAR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией