Сравнение PBF vs WMB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PBF выглядит привлекательнее: 11.08 против 33.55. Премия к оценке WMB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) PBF оценён ниже: 0.16 против 7.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PBF — 0.89, у WMB — 7.33. PBF торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PBF — 8.03, у WMB — 17.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WMB (22.37% vs 8.35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WMB — 23.82%, у PBF — 1.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка WMB значительно выше: D/E 2.33 vs 0.65 у PBF. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности WMB ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PBF | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.08 | 33.55 | |
| P/B | 0.89 | 7.33 | |
| P/S | 0.16 | 7.99 | |
| PEG | 0.01 | 1.54 | |
| EV/EBITDA | 8.03 | 17.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.35% | 22.37% | |
| ROA | 3.00% | 4.77% | |
| Валовая маржа | 1.10% | 62.85% | |
| Операц. маржа | 2.82% | 38.79% | |
| Чистая маржа | 1.46% | 23.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.65 | 2.33 | |
| Текущая ликв. | 1.31 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 0.62 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.63% | 2.60% | |
| Коэфф. выплат | 28.67% | 87.14% | |
| EPS | $3.77 | $2.32 | |
| Балансовая стоим. | $48.23 | $12.40 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу WMB: скоринг 80/100 vs 45/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PBF — 41.2, WMB — 62.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WMB выше на 5.4%, PBF — ниже на -10.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PBF — 9.7 (нет тренда), WMB — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PBF — -0.22, WMB — 0.07. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PBF составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PBF | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.21 | 61.97 | |
| Stochastic %K | 5.50 | 73.51 | |
| CCI (20) | -123.55 | 127.64 | |
| MFI | 54.58 | 55.92 | |
| Williams %R | -94.50 | -26.49 | |
| MACD гистограмма | -0.16 | 0.44 | |
| Momentum (10) | -1.52 | 4.12 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9.69 | 22.67 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.68% | +0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -6.55% | +2.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.10% | +5.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.24% | +19.56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 85.00 | 89.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.22 | 0.07 | |
| ATR % | 6.77% | 2.35% | |
| Sharpe (1г) | 1.27 | 1.16 | |
| RS Rating | 90.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -25.12 | -3.19 | |
| BB ширина | 15.64 | 12.31 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PBF генерирует 29,33 млрд $, WMB — 11,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. PBF убыточен (чистая прибыль -158,50 млн $), тогда как WMB генерирует прибыль (2,62 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): PBF — -783,20 млн $, WMB — 1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PBF | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 29,33 млрд $ | 11,95 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -158,50 млн $ | 2,62 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-1.39 | $2.14 | |
| Операц. Cash Flow | -78 млн $ | 5,90 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -783,20 млн $ | 1 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: PBF платит 2.63%, WMB — 2.60%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PBF — 13 лет, WMB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PBF — 28.67%, WMB — 87.14%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PBF | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.63% | 2.60% | |
| Годовые дивиденды | $0.55 | $1.05 | |
| Коэфф. выплат | 28.67% | 87.14% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.89% | -8.53% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PBF показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7.24%), WMB — в апреле (+7.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PBF — июль (-3.76%), WMB — декабрь (-2.61%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PBF: +18.33% против +13.39%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PBF Energy Inc. или The Williams Companies, Inc.?
У кого выше рентабельность — PBF или WMB?
Какие дивиденды у PBF Energy Inc. и The Williams Companies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — PBF Energy Inc. или The Williams Companies, Inc.?
У кого выше маржинальность — PBF или WMB?
Какая акция лучше по технике — PBF или WMB?
Что лучше купить — PBF или WMB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией