Сравнение PBF vs WMB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PBF выглядит привлекательнее: 6,47 против 28,98. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) PBF оценён ниже: 0,26 против 7,32. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PBF — 1,37, у WMB — 6,78. EV/EBITDA PBF — 4,91, у WMB — 16,09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WMB (23,86% vs 24,08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WMB — 25,18%, у PBF — 3,94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка WMB значительно выше: D/E 2,33 vs 0,39 у PBF. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности WMB ниже 1 (0,48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PBF | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6,47 | 28,98 | |
| P/B | 1,37 | 6,78 | |
| P/S | 0,26 | 7,32 | |
| PEG | 0,00 | 1,11 | |
| EV/EBITDA | 4,91 | 16,09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,08% | 23,86% | |
| ROA | 9,19% | 5,07% | |
| Валовая маржа | 4,47% | 73,59% | |
| Операц. маржа | 6,05% | 40,31% | |
| Чистая маржа | 3,94% | 25,18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,39 | 2,33 | |
| Текущая ликв. | 1,33 | 0,48 | |
| Быстрая ликв. | 0,67 | 0,43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,48% | 2,81% | |
| Коэфф. выплат | 9,39% | 81,52% | |
| EPS | $11,43 | $2,51 | |
| Балансовая стоим. | $55,30 | $12,56 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PBF: скоринг 75/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PBF — 69,0, WMB — 51,7. Обе акции находятся в одной зоне. PBF торгуется выше SMA 50 (38,2%), тогда как WMB ниже этой средней (-0,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PBF — 35,3 (выраженный тренд), WMB — 26,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PBF — -0,49, WMB — -0,04. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PBF составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PBF | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,95 | 51,74 | |
| Stochastic %K | 97,74 | 81,93 | |
| CCI (20) | 157,00 | 49,35 | |
| MFI | 62,07 | 68,81 | |
| Williams %R | -2,26 | -18,07 | |
| MACD гистограмма | 0,06 | 0,24 | |
| Momentum (10) | 1,26 | 2,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35,29 | 26,49 | |
| Цена vs EMA 9 | +9,47% | +1,06% | |
| Цена vs EMA 20 | +15,21% | +0,85% | |
| Цена vs SMA 50 | +38,22% | -0,17% | |
| Цена vs SMA 200 | +79,61% | +6,27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 65,29 | 69,44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,49 | -0,04 | |
| ATR % | 5,52% | 2,48% | |
| Sharpe (1г) | 2,04 | 0,83 | |
| RS Rating | 97,00 | 61,00 | |
| 52w от хая | -0,51 | -8,79 | |
| BB ширина | 25,53 | 8,50 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PBF генерирует 29,33 млрд $, WMB — 11,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: WMB — +13,80%, PBF — -11,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. PBF убыточен (чистая прибыль -158,50 млн $), тогда как WMB генерирует прибыль (2,62 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): PBF — -783,20 млн $, WMB — 1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PBF | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 29,33 млрд $ | 11,95 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -11.40% | +13.80% | |
| Чистая прибыль | -158,50 млн $ | 2,62 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +17.70% | — |
| EPS (TTM) | -$1,39 | $2,14 | |
| Операц. Cash Flow | -78 млн $ | 5,90 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -783,20 млн $ | 1 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: PBF платит 1,48%, WMB — 2,81%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PBF — 13 лет, WMB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PBF — 9,39%, WMB — 81,52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PBF | WMB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,48% | 2,81% | |
| Годовые дивиденды | $0,83 | $1,58 | |
| Коэфф. выплат | 9,39% | 81,52% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 22,42% | -0,81% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PBF показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7,24%), WMB — в апреле (+7,35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PBF — декабрь (-2,24%), WMB — декабрь (-2,61%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PBF: +23,53% против +12,64%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PBF Energy Inc. или The Williams Companies, Inc.?
У кого выше рентабельность — PBF или WMB?
Какие дивиденды у PBF Energy Inc. и The Williams Companies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — PBF Energy Inc. или The Williams Companies, Inc.?
У кого выше маржинальность — PBF или WMB?
Какая акция лучше по технике — PBF или WMB?
Что лучше купить — PBF или WMB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией