Сравнение PBF vs VVV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PBF оценён рынком дешевле: 11.08 против 45.40 у VVV (разница составляет 75.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PBF: 0.16 vs 2.28 у VVV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PBF — 0.89, у VVV — 12.02. PBF торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PBF — 8.03, у VVV — 14.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VVV — 28.49%, у PBF — 8.35%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VVV удерживает чистую маржу на уровне 5.03%, опережая PBF (1.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка VVV значительно выше: D/E 5.75 vs 0.65 у PBF. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности VVV ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PBF | VVV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.08 | 45.40 | |
| P/B | 0.89 | 12.02 | |
| P/S | 0.16 | 2.28 | |
| PEG | 0.01 | 0.81 | |
| EV/EBITDA | 8.03 | 14.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.35% | 28.49% | |
| ROA | 3.00% | 2.73% | |
| Валовая маржа | 1.10% | 38.45% | |
| Операц. маржа | 2.82% | 17.93% | |
| Чистая маржа | 1.46% | 5.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.65 | 5.75 | |
| Текущая ликв. | 1.31 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.62 | 0.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.63% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 28.67% | 0.00% | |
| EPS | $3.77 | $0.73 | |
| Балансовая стоим. | $48.23 | $2.77 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PBF сильнее: 45/100 против 37/100 у VVV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PBF составляет 41.2 (нейтральная зона), у VVV — 49.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PBF на -10.1%, VVV на -0.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PBF выше SMA 200 (+13.2%), VVV — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу PBF. ADX: PBF — 9.7 (нет тренда), VVV — 10.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PBF менее волатилен — бета -0.22 против 0.86 у VVV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PBF составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PBF | VVV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.21 | 49.33 | |
| Stochastic %K | 5.50 | 31.84 | |
| CCI (20) | -123.55 | -6.47 | |
| MFI | 54.58 | 64.84 | |
| Williams %R | -94.50 | -68.16 | |
| MACD гистограмма | -0.16 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -1.52 | -2.65 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9.69 | 10.24 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.68% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -6.55% | -0.04% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.10% | -0.82% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.24% | -3.46% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 85.00 | 59.28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.22 | 0.86 | |
| ATR % | 6.77% | 4.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.27 | -0.04 | |
| RS Rating | 90.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -25.12 | -19.62 | |
| BB ширина | 15.64 | 12.75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PBF — 29,33 млрд $, VVV — 1,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. PBF убыточен (чистая прибыль -158,50 млн $), тогда как VVV генерирует прибыль (210,70 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): PBF — -783,20 млн $, VVV — 38 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PBF | VVV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 29,33 млрд $ | 1,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -158,50 млн $ | 210,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.39 | $1.65 | |
| Операц. Cash Flow | -78 млн $ | 297,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | -783,20 млн $ | 38 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PBF обеспечивает 2.63% годовой доходности, VVV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PBF — 13 лет, VVV — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: PBF — +12.89%, VVV — +17.68%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | PBF | VVV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.63% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.55 | $0.50 | |
| Коэфф. выплат | 28.67% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.89% | 17.68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PBF приходится на апреле (+7.24%), а VVV — на ноябре (+5.16%). Наименее удачные месяцы: PBF — июль (-3.76%), VVV — март (-3.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PBF: +18.33% против +9.35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PBF Energy Inc. или Valvoline Inc.?
У кого выше рентабельность — PBF или VVV?
Какие дивиденды у PBF Energy Inc. и Valvoline Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — PBF Energy Inc. или Valvoline Inc.?
У кого выше маржинальность — PBF или VVV?
Какая акция лучше по технике — PBF или VVV?
Что лучше купить — PBF или VVV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией