Сравнение PBF vs VNOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у VNOM отрицательный (-188.00) — компания генерирует убытки. PBF прибылен, P/E составляет 11.08. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PBF оценён ниже: 0.16 против 10.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PBF — 0.89, у VNOM — 1.69. PBF торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PBF — 8.03, у VNOM — 17.98. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VNOM отрицательный (-1.05%), что говорит об убыточности. PBF генерирует прибыль с ROE 8.35%. По этому критерию преимущество однозначно. VNOM убыточен — чистая маржа -2.88%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PBF — 0.65, у VNOM — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PBF | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.08 | -188.00 | |
| P/B | 0.89 | 1.69 | |
| P/S | 0.16 | 10.72 | |
| PEG | 0.01 | 1.81 | |
| EV/EBITDA | 8.03 | 17.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.35% | -1.05% | |
| ROA | 3.00% | -0.38% | |
| Валовая маржа | 1.10% | 46.31% | |
| Операц. маржа | 2.82% | 43.05% | |
| Чистая маржа | 1.46% | -2.88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.65 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 1.31 | 6.17 | |
| Быстрая ликв. | 0.62 | 6.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.63% | 3.75% | |
| Коэфф. выплат | 28.67% | -745.65% | |
| EPS | $3.77 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $48.23 | $57.17 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 45/100 и 49/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: PBF — 41.2, VNOM — 45.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PBF на -10.1%, VNOM на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PBF — 9.7 (нет тренда), VNOM — 11.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PBF — -0.22, VNOM — 0.16. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PBF составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PBF | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.21 | 45.45 | |
| Stochastic %K | 5.50 | 17.23 | |
| CCI (20) | -123.55 | -78.37 | |
| MFI | 54.58 | 32.40 | |
| Williams %R | -94.50 | -82.77 | |
| MACD гистограмма | -0.16 | -0.18 | |
| Momentum (10) | -1.52 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9.69 | 11.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.68% | -2.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -6.55% | -2.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.10% | -0.54% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.24% | +13.93% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.10 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 85.00 | 96.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.22 | 0.16 | |
| ATR % | 6.77% | 2.75% | |
| Sharpe (1г) | 1.27 | 0.49 | |
| RS Rating | 90.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -25.12 | -8.18 | |
| BB ширина | 15.64 | 8.92 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PBF генерирует 29,33 млрд $, VNOM — 1,35 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PBF — -158,50 млн $, VNOM — -68 млн $. VNOM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PBF — -783,20 млн $, VNOM — -1,37 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PBF | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 29,33 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -158,50 млн $ | -68 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.39 | $-0.48 | |
| Операц. Cash Flow | -78 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -783,20 млн $ | -1,37 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: PBF платит 2.63%, VNOM — 3.75%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PBF — 13 лет, VNOM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: PBF — +12.89%, VNOM — +1.76%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | PBF | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.63% | 3.75% | |
| Годовые дивиденды | $0.55 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 28.67% | -745.65% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.89% | 1.76% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PBF показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+7.24%), VNOM — в апреле (+6.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PBF — июль (-3.76%), VNOM — март (-5.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PBF: +18.33% против +16.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PBF Energy Inc. или Viper Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — PBF или VNOM?
Какие дивиденды у PBF Energy Inc. и Viper Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — PBF Energy Inc. или Viper Energy, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PBF или VNOM?
Что лучше купить — PBF или VNOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией