Сравнение PB vs ZION
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZION выглядит привлекательнее: 9.43 против 13.03. Премия к оценке PB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ZION дешевле: 1.84 против 4.11. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PB — 0.84, у ZION — 1.24. PB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ZION — 7.01, у PB — 9.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ZION (13.77% vs 6.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PB — 31.20%, у ZION — 19.52%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PB — 0.30, у ZION — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ZION ниже 1 (0.28), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.03 | 9.43 | |
| P/B | 0.84 | 1.24 | |
| P/S | 4.11 | 1.84 | |
| PEG | 2.53 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 9.59 | 7.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.80% | 13.77% | |
| ROA | 1.21% | 1.09% | |
| Валовая маржа | 71.56% | 68.87% | |
| Операц. маржа | 39.97% | 24.96% | |
| Чистая маржа | 31.20% | 19.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.30 | 0.32 | |
| Текущая ликв. | 0.68 | 0.28 | |
| Быстрая ликв. | 0.68 | 0.28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.42% | 2.92% | |
| Коэфф. выплат | 42.88% | 27.96% | |
| EPS | $5.30 | $6.55 | |
| Балансовая стоим. | $82.22 | $49.65 | |
Технический анализ
ZION набирает 56 из 100 по техническому скорингу, PB — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PB — 53.3 (нейтральная зона), ZION — 53.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PB и ZION находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.9% и +3.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PB — 18.2 (нет тренда), ZION — 18.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PB стабильнее (0.74 vs 1.29). Значение ниже 0.8 делает PB защитной акцией.
| Индикатор | PB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.27 | 53.72 | |
| Stochastic %K | 63.80 | 48.28 | |
| CCI (20) | -8.86 | -9.50 | |
| MFI | 52.72 | 44.44 | |
| Williams %R | -36.20 | -51.72 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.20 | |
| Momentum (10) | -1.08 | -0.94 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.18 | 18.95 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.35% | +1.19% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.98% | +0.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.93% | +3.49% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.84% | +7.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 60.84 | 88.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.74 | 1.29 | |
| ATR % | 2.14% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.28 | 0.92 | |
| RS Rating | 36.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -10.60 | -6.63 | |
| BB ширина | 6.16 | 8.66 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PB — 1,74 млрд $, ZION — 4,94 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PB — 542,84 млн $, ZION — 899 млн $. ZION генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PB — 516,98 млн $, ZION — 981 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,74 млрд $ | 4,94 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 542,84 млн $ | 899 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.72 | $6.08 | |
| Операц. Cash Flow | 549,51 млн $ | 1,10 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 516,98 млн $ | 981 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность PB — 3.42%, ZION — 2.92%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: PB — 13 лет, ZION — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PB — 42.88%, ZION — 27.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.42% | 2.92% | |
| Годовые дивиденды | $1.20 | $0.90 | |
| Коэфф. выплат | 42.88% | 27.96% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.62% | -8.97% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PB — ноябре (+6.50%), для ZION — ноябре (+8.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PB — март (-5.76%), ZION — март (-7.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZION: +16.15% против +5.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Prosperity Bancshares, Inc. или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше рентабельность — PB или ZION?
Какие дивиденды у Prosperity Bancshares, Inc. и Zions Bancorporation, National Association?
Какая компания крупнее по выручке — Prosperity Bancshares, Inc. или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше маржинальность — PB или ZION?
Какая акция лучше по технике — PB или ZION?
Что лучше купить — PB или ZION?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией