Сравнение PB vs WAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WAL с P/E 8.71 (у PB — 13.03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу WAL: 1.52 vs 4.11 у PB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PB — 0.84, у WAL — 1.10. PB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PB — 9.59, у WAL — 11.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WAL (12.88% vs 6.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PB — 31.20%, у WAL — 17.35%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PB — 0.30, у WAL — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WAL ниже 1 (0.23), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.03 | 8.71 | |
| P/B | 0.84 | 1.10 | |
| P/S | 4.11 | 1.52 | |
| PEG | 2.53 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 9.59 | 11.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.80% | 12.88% | |
| ROA | 1.21% | 0.97% | |
| Валовая маржа | 71.56% | 60.00% | |
| Операц. маржа | 39.97% | 21.56% | |
| Чистая маржа | 31.20% | 17.35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.30 | 0.90 | |
| Текущая ликв. | 0.68 | 0.23 | |
| Быстрая ликв. | 0.68 | 0.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.42% | 2.13% | |
| Коэфф. выплат | 42.88% | 20.46% | |
| EPS | $5.30 | $8.85 | |
| Балансовая стоим. | $82.22 | $72.95 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PB сильнее: 44/100 против 25/100 у WAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PB составляет 53.3 (нейтральная зона), у WAL — 47.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PB и WAL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.9% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PB выше SMA 200 (+0.8%), WAL — ниже (-6.4%). Долгосрочный тренд в пользу PB. ADX: PB — 18.2 (нет тренда), WAL — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PB менее волатилен — бета 0.74 против 1.66 у WAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WAL составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.27 | 47.91 | |
| Stochastic %K | 63.80 | 29.26 | |
| CCI (20) | -8.86 | -61.47 | |
| MFI | 52.72 | 35.29 | |
| Williams %R | -36.20 | -70.74 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.60 | |
| Momentum (10) | -1.08 | -6.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.18 | 22.52 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.35% | -0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.98% | -0.95% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.93% | +2.61% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.84% | -6.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 60.84 | 133.42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.74 | 1.66 | |
| ATR % | 2.14% | 3.31% | |
| Sharpe (1г) | -0.28 | 0.11 | |
| RS Rating | 36.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | -10.60 | -20.78 | |
| BB ширина | 6.16 | 13.14 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PB — 1,74 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PB — 542,84 млн $, WAL — 969 млн $. WAL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PB — 516,98 млн $, WAL — -2,79 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,74 млрд $ | 5,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 542,84 млн $ | 969 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.72 | $8.79 | |
| Операц. Cash Flow | 549,51 млн $ | -2,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 516,98 млн $ | -2,79 млрд $ |
Дивиденды
PB и WAL — дивидендные акции. Доходность: PB — 3.42%, WAL — 2.13%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PB — 13 лет, WAL — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PB — 42.88%, WAL — 20.46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PB | WAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.42% | 2.13% | |
| Годовые дивиденды | $1.20 | $0.84 | |
| Коэфф. выплат | 42.88% | 20.46% | |
| Лет выплат | 13.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.62% | -6.89% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PB приходится на ноябре (+6.50%), а WAL — на июле (+8.29%). Наименее удачные месяцы: PB — март (-5.76%), WAL — март (-10.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAL: +17.89% против +5.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Prosperity Bancshares, Inc. или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше рентабельность — PB или WAL?
Какие дивиденды у Prosperity Bancshares, Inc. и Western Alliance Bancorporation?
Какая компания крупнее по выручке — Prosperity Bancshares, Inc. или Western Alliance Bancorporation?
У кого выше маржинальность — PB или WAL?
Какая акция лучше по технике — PB или WAL?
Что лучше купить — PB или WAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией