Сравнение PB vs USB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, USB выглядит привлекательнее: 12,76 против 12,82. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу USB: 2,28 vs 4,18 у PB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PB — 0,90, у USB — 1,47. EV/EBITDA PB — 11,23, у USB — 11,88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE USB — 12,49%, у PB — 7,08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PB удерживает чистую маржу на уровне 31,61%, опережая USB (18,69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PB — 0,32, у USB — 1,42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PB ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PB | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12,82 | 12,76 | |
| P/B | 0,90 | 1,47 | |
| P/S | 4,18 | 2,28 | |
| PEG | 2,61 | 0,64 | |
| EV/EBITDA | 11,23 | 11,88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,08% | 12,49% | |
| ROA | 1,28% | 1,13% | |
| Валовая маржа | 72,69% | 63,78% | |
| Операц. маржа | 40,49% | 23,95% | |
| Чистая маржа | 31,61% | 18,69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,32 | 1,42 | |
| Текущая ликв. | 0,65 | 1,78 | |
| Быстрая ликв. | 0,65 | 1,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,22% | 3,25% | |
| Коэфф. выплат | 52,03% | 54,26% | |
| EPS | $5,58 | $5,26 | |
| Балансовая стоим. | $82,62 | $43,69 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 76/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PB составляет 54,2 (нейтральная зона), у USB — 58,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PB и USB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,5% и +5,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PB — 12,9 (нет тренда), USB — 30,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PB менее волатилен — бета 0,51 против 0,76 у USB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | PB | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,22 | 58,22 | |
| Stochastic %K | 57,01 | 59,70 | |
| CCI (20) | 20,75 | 30,06 | |
| MFI | 57,94 | 66,93 | |
| Williams %R | -42,99 | -40,30 | |
| MACD гистограмма | -0,03 | -0,17 | |
| Momentum (10) | 0,80 | -0,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,89 | 30,30 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,36% | +0,27% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,36% | +1,15% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,54% | +5,63% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,84% | +16,69% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 80,51 | 35,22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,51 | 0,76 | |
| ATR % | 1,84% | 1,83% | |
| Sharpe (1г) | 0,44 | 1,45 | |
| RS Rating | 49,00 | 74,00 | |
| 52w от хая | -4,21 | -1,66 | |
| BB ширина | 4,97 | 4,14 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PB — 1,74 млрд $, USB — 42,86 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу USB: +0,30% г/г vs -0,20%. PB показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: PB — 542,84 млн $, USB — 7,58 млрд $. USB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PB — 516,98 млн $, USB — 7,97 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PB | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,74 млрд $ | 42,86 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.20% | +0.30% | |
| Чистая прибыль | 542,84 млн $ | 7,58 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +13.20% | +20.30% | |
| EPS (TTM) | $5,72 | $4,62 | |
| Операц. Cash Flow | 549,51 млн $ | 7,97 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 516,98 млн $ | 7,97 млрд $ |
Дивиденды
PB и USB — дивидендные акции. Доходность: PB — 3,22%, USB — 3,25%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PB — 13 лет, USB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PB — 52,03%, USB — 54,26%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PB | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,22% | 3,25% | |
| Годовые дивиденды | $1,80 | $1,04 | |
| Коэфф. выплат | 52,03% | 54,26% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,99% | -9,99% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PB приходится на ноябре (+6,50%), а USB — на ноябре (+6,34%). Наименее удачные месяцы: PB — март (-5,76%), USB — март (-6,35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у USB: +8,30% против +6,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Prosperity Bancshares, Inc. или U.S. Bancorp?
У кого выше рентабельность — PB или USB?
Какие дивиденды у Prosperity Bancshares, Inc. и U.S. Bancorp?
Какая компания крупнее по выручке — Prosperity Bancshares, Inc. или U.S. Bancorp?
У кого выше маржинальность — PB или USB?
Какая акция лучше по технике — PB или USB?
Что лучше купить — PB или USB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией