Сравнение PB vs USB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, USB выглядит привлекательнее: 10.84 против 13.03. Премия к оценке PB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу USB: 1.95 vs 4.11 у PB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PB — 0.84, у USB — 1.29. PB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PB — 9.59, у USB — 11.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE USB — 12.22%, у PB — 6.80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PB удерживает чистую маржу на уровне 31.20%, опережая USB (18.02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PB — 0.30, у USB — 1.20. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности USB ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PB | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.03 | 10.84 | |
| P/B | 0.84 | 1.29 | |
| P/S | 4.11 | 1.95 | |
| PEG | 2.53 | 0.60 | |
| EV/EBITDA | 9.59 | 11.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.80% | 12.22% | |
| ROA | 1.21% | 1.11% | |
| Валовая маржа | 71.56% | 62.81% | |
| Операц. маржа | 39.97% | 23.18% | |
| Чистая маржа | 31.20% | 18.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.30 | 1.20 | |
| Текущая ликв. | 0.68 | 0.40 | |
| Быстрая ликв. | 0.68 | 0.40 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.42% | 3.78% | |
| Коэфф. выплат | 42.88% | 45.15% | |
| EPS | $5.30 | $5.03 | |
| Балансовая стоим. | $82.22 | $42.63 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PB сильнее: 44/100 против 36/100 у USB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PB составляет 53.3 (нейтральная зона), у USB — 49.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PB и USB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.9% и +0.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PB — 18.2 (нет тренда), USB — 19.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PB менее волатилен — бета 0.74 против 0.98 у USB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | PB | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.27 | 49.02 | |
| Stochastic %K | 63.80 | 45.91 | |
| CCI (20) | -8.86 | -62.51 | |
| MFI | 52.72 | 35.72 | |
| Williams %R | -36.20 | -54.09 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | -0.24 | |
| Momentum (10) | -1.08 | -1.66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.18 | 19.80 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.35% | +0.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.98% | -0.11% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.93% | +0.74% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.84% | +6.04% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 60.84 | 47.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.74 | 0.98 | |
| ATR % | 2.14% | 2.18% | |
| Sharpe (1г) | -0.28 | 0.82 | |
| RS Rating | 36.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -10.60 | -10.52 | |
| BB ширина | 6.16 | 8.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PB — 1,74 млрд $, USB — 42,86 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PB — 542,84 млн $, USB — 7,58 млрд $. USB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PB — 516,98 млн $, USB — 7,97 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PB | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,74 млрд $ | 42,86 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 542,84 млн $ | 7,58 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.72 | $4.62 | |
| Операц. Cash Flow | 549,51 млн $ | 7,97 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 516,98 млн $ | 7,97 млрд $ |
Дивиденды
PB и USB — дивидендные акции. Доходность: PB — 3.42%, USB — 3.78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PB — 13 лет, USB — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PB — 42.88%, USB — 45.15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PB | USB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.42% | 3.78% | |
| Годовые дивиденды | $1.20 | $0.52 | |
| Коэфф. выплат | 42.88% | 45.15% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.62% | -21.64% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PB приходится на ноябре (+6.50%), а USB — на ноябре (+6.34%). Наименее удачные месяцы: PB — март (-5.76%), USB — март (-6.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у USB: +7.59% против +5.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Prosperity Bancshares, Inc. или U.S. Bancorp?
У кого выше рентабельность — PB или USB?
Какие дивиденды у Prosperity Bancshares, Inc. и U.S. Bancorp?
Какая компания крупнее по выручке — Prosperity Bancshares, Inc. или U.S. Bancorp?
У кого выше маржинальность — PB или USB?
Какая акция лучше по технике — PB или USB?
Что лучше купить — PB или USB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией