Сравнение PAZA vs WUSH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
WUSH имеет отрицательный P/E (-3.53), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PAZA прибылен с P/E 12.89. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PAZA: 0.63 vs 0.83 у WUSH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PAZA дешевле: 1.09 против 2.58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WUSH оценён ниже: 6.84 vs 13.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WUSH работает в убыток — ROE -73.28%, тогда как PAZA показывает рентабельность 8.44%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа WUSH (-23.54%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. WUSH несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.91, тогда как PAZA практически без долга (D/E 0.70). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности WUSH ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PAZA | WUSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.89 | -3.53 | |
| P/B | 1.09 | 2.58 | |
| P/S | 0.63 | 0.83 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 13.32 | 6.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.44% | -73.28% | |
| ROA | 4.98% | -14.92% | |
| Валовая маржа | 12.83% | 18.42% | |
| Операц. маржа | — | 2.06% | |
| Чистая маржа | 4.86% | -23.54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.70 | 3.91 | |
| Текущая ликв. | 2.26 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 1.82 | 0.37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $749.65 | $-26.32 | |
| Балансовая стоим. | $8882.38 | $35.92 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAZA сильнее: 42/100 против 33/100 у WUSH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PAZA составляет 45.3 (нейтральная зона), у WUSH — 30.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PAZA на -6.0%, WUSH на -8.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: PAZA — 23.4 (слабый тренд), WUSH — 11.7 (нет тренда). PAZA менее волатилен — бета 0.44 против 0.95 у WUSH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAZA составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAZA | WUSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.28 | 30.24 | |
| Stochastic %K | 56.58 | 5.18 | |
| CCI (20) | 19.38 | -239.25 | |
| MFI | 47.28 | 37.16 | |
| Williams %R | -43.42 | -94.82 | |
| MACD гистограмма | 47.79 | -0.02 | |
| Momentum (10) | 700.00 | -4.47 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.42 | 11.73 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.87% | -3.34% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.57% | -4.66% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.99% | -8.54% | |
| Цена vs SMA 200 | -12.27% | -16.63% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 84.16 | 283.98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.95 | |
| ATR % | 3.37% | 2.73% | |
| Sharpe (1г) | -0.30 | -1.47 | |
| RS Rating | 37.00 | 3.00 | |
| 52w от хая | -31.60 | -48.15 | |
| BB ширина | 19.82 | 6.56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAZA — 24,19 млрд ₽, WUSH — 12,46 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. WUSH убыточен (чистая прибыль -2,93 млрд ₽), тогда как PAZA генерирует прибыль (1,18 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PAZA генерирует -8,02 млрд ₽, WUSH — -2,29 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PAZA | WUSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,19 млрд ₽ | 12,46 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +21.41% | — |
| Чистая прибыль | 1,18 млрд ₽ | -2,93 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $749.65 | $-26.32 | |
| Операц. Cash Flow | -7,12 млрд ₽ | 1,39 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -8,02 млрд ₽ | -2,29 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. WUSH выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как PAZA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PAZA | WUSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $2.11 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAZA приходится на марте (+22.24%), а WUSH — на феврале (+11.15%). Слабые месяцы: для PAZA — февраль (-3.16%), для WUSH — июль (-9.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Павловский автобус или Whoosh?
У кого выше рентабельность — PAZA или WUSH?
Какие дивиденды у Павловский автобус и Whoosh?
Какая компания крупнее по выручке — Павловский автобус или Whoosh?
Какая акция лучше по технике — PAZA или WUSH?
Что лучше купить — PAZA или WUSH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией