Сравнение PAZA vs SVETP

Тикер 1

Тикер 2

PAZA27

10SVETP

Хотя PAZA и SVETP принадлежат к одному сектору — «Потребительский сектор», их бизнес-модели отличаются: Павловский автобус специализируется в «Автопроизводители», а Светофор привилегированные — в «Потребительские услуги». По капитализации PAZA крупнее в 243.8× (13,64 млрд ₽ vs 55,96 млн ₽). PAZA торгуется с P/E 12.89, тогда как SVETP — с P/E 60333.70. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует PAZA (8.44% vs 1.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAZA — 4.86%, у SVETP — 1.38%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: SVETP обеспечивает 11.99% годовой доходности, PAZA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу PAZA: скоринг 42/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте PAZA уверенно лидирует со счётом 27:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Павловский автобус

PAZARU

8 700,00 ₽

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 13,64 млрд ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

5.5

Качество

7.9

Рост

2.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Светофор привилегированные

SVETPRU

22,55 ₽

Потребительский сектор · Потребительские услуги

Капитализация: 55,96 млн ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

3.0

Качество

6.7

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.3

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

PAZASVETP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PAZA — P/E 12.89 vs 60333.70 у SVETP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу PAZA: 0.63 vs 832.06 у SVETP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PAZA — 1.09, у SVETP — 797.91. EV/EBITDA PAZA — 13.32, у SVETP — 5258.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAZA — 8.44%, у SVETP — 1.32%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PAZA удерживает чистую маржу на уровне 4.86%, опережая SVETP (1.38%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAZA — 0.70, у SVETP — 0.83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SVETP ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PAZASVETP

Показатель	PAZA	SVETP
Мультипликаторы оценки
P/E	12.89	60333.70
P/B	1.09	797.91
P/S	0.63	832.06
PEG	—	-1.33
EV/EBITDA	13.32	5258.56
Рентабельность
ROE	8.44%	1.32%
ROA	4.98%	0.72%
Валовая маржа	12.83%	12.31%
Операц. маржа	—	100.00%
Чистая маржа	4.86%	1.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.70	0.83
Текущая ликв.	2.26	0.71
Быстрая ликв.	1.82	0.67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	11.99%
Коэфф. выплат	—	1455.17%
EPS	$749.65	$0.29
Балансовая стоим.	$8882.38	$0.02

Технический анализ

По техническому скорингу PAZA сильнее: 42/100 против 36/100 у SVETP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PAZA составляет 45.3 (нейтральная зона), у SVETP — 37.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PAZA на -6.0%, SVETP на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PAZA — 23.4 (слабый тренд), SVETP — 29.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SVETP менее волатилен — бета 0.27 против 0.44 у PAZA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PAZA составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAZASVETP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PAZA	SVETP
Осцилляторы
RSI (14)	45.28	37.45
Stochastic %K	56.58	36.84
CCI (20)	19.38	-139.03
MFI	47.28	21.31
Williams %R	-43.42	-63.16
MACD гистограмма	47.79	0.00
Momentum (10)	700.00	-0.45
Тренд
ADX	23.42	29.60
Цена vs EMA 9	+0.87%	-0.58%
Цена vs EMA 20	-0.57%	-1.52%
Цена vs SMA 50	-5.99%	-4.03%
Цена vs SMA 200	-12.27%	-21.86%
Объём
CMF	-0.22	0.11
Volume Ratio	84.16	45.27
Волатильность и статистика
Beta	0.44	0.27
ATR %	3.37%	1.89%
Sharpe (1г)	-0.30	-0.07
RS Rating	37.00	76.00
52w от хая	-31.60	-59.00
BB ширина	19.82	3.46

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAZA — 24,19 млрд ₽, SVETP — 497932 ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PAZA — 1,18 млрд ₽, SVETP — 6867 ₽. PAZA генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	PAZA	SVETP	Лидер
Выручка	24,19 млрд ₽	497932 ₽
Рост выручки (г/г)	—	+5.43%	—
Чистая прибыль	1,18 млрд ₽	6867 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-34.83%	—
EPS (TTM)	$749.65	$0.00
Операц. Cash Flow	-7,12 млрд ₽	52741 ₽
Free Cash Flow	-8,02 млрд ₽	—	—

Дивиденды

SVETP выплачивает дивиденды с доходностью 11.99% годовых, тогда как PAZA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SVETP выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как PAZA не имеет дивидендной истории.

Показатель	PAZA	SVETP
Див. доходность	—	11.99%
Годовые дивиденды	—	$4.22
Коэфф. выплат	—	1455.17%
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAZA приходится на марте (+22.24%), а SVETP — на августе (+14.82%). Наименее удачные месяцы: PAZA — февраль (-3.16%), SVETP — октябрь (-26.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PAZA

+4.9

-3.2

+22.2

+2.2

+1.9

+6.6

+10.8

+10.1

+14.8

+2.1

-1.1

+3.8

SVETP

-2.8

-0.6

-2.9

-8.4

-6.4

+6.3

-5.1

+14.8

-5.1

-26.9

+1.6

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Павловский автобус или Светофор привилегированные?

По P/E Павловский автобус оценена ниже: 12.89 против 60333.70. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PAZA или SVETP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PAZA — 8.44%, SVETP — 1.32%. Преимущество у PAZA.

Какие дивиденды у Павловский автобус и Светофор привилегированные?

Светофор привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 11.99%. Павловский автобус дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Павловский автобус или Светофор привилегированные?

Выручка PAZA за TTM — 24,19 млрд ₽, SVETP — 497932 ₽. PAZA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PAZA или SVETP?

Чистая маржа PAZA — 4.86%, SVETP — 1.38%. PAZA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PAZA или SVETP?

Технический скоринг: PAZA — 42/100, SVETP — 36/100. PAZA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PAZA или SVETP?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:10 в пользу PAZA по 38 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией