Сравнение PAZA vs SVAV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SVAV с P/E 7,87 (у PAZA — 12,89). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SVAV оценён ниже: 0,29 против 0,63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SVAV — 3,39, у PAZA — 13,32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SVAV (9,15% vs 8,44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAZA — 4,86%, у SVAV — 3,68%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка SVAV значительно выше: D/E 2,24 vs 0,70 у PAZA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SVAV ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PAZA | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12,89 | 7,87 | |
| P/B | 1,09 | 1,12 | |
| P/S | 0,63 | 0,29 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 13,32 | 3,39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,44% | 9,15% | |
| ROA | 4,98% | 2,83% | |
| Валовая маржа | 12,83% | 19,71% | |
| Операц. маржа | — | 7,48% | |
| Чистая маржа | 4,86% | 3,68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,70 | 2,24 | |
| Текущая ликв. | 2,26 | 0,97 | |
| Быстрая ликв. | 1,82 | 0,64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5,94% | |
| Коэфф. выплат | — | 34,96% | |
| EPS | $749,65 | $72,95 | |
| Балансовая стоим. | $8882,38 | $510,61 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SVAV: скоринг 79/100 vs 49/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PAZA — 51,8, SVAV — 61,9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SVAV выше на 14,6%, PAZA — ниже на -0,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PAZA — 42,5 (выраженный тренд), SVAV — 46,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PAZA — 0,51, SVAV — 1,43. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SVAV составляет 7,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PAZA | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,80 | 61,92 | |
| Stochastic %K | 50,68 | 71,65 | |
| CCI (20) | 35,26 | 84,29 | |
| MFI | 91,81 | 72,79 | |
| Williams %R | -49,32 | -28,35 | |
| MACD гистограмма | 43,72 | 10,22 | |
| Momentum (10) | 140,00 | 51,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42,53 | 46,14 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,51% | +5,11% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,63% | +12,30% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,09% | +14,62% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,44% | -15,07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | 0,30 | |
| Volume Ratio | 21,04 | 17,79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,51 | 1,43 | |
| ATR % | 4,34% | 7,50% | |
| Sharpe (1г) | -0,36 | -0,46 | |
| RS Rating | 57,00 | 26,00 | |
| 52w от хая | -36,01 | -38,25 | |
| BB ширина | 20,94 | 69,31 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PAZA генерирует 24,19 млрд ₽, SVAV — 62,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PAZA — -26,80%, SVAV — -31,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PAZA — 1,18 млрд ₽, SVAV — 2,30 млрд ₽. SVAV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAZA — -8,02 млрд ₽, SVAV — 763 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PAZA | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,19 млрд ₽ | 62,45 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -26.80% | -31.90% | |
| Чистая прибыль | 1,18 млрд ₽ | 2,30 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -9.70% | -38.50% | |
| EPS (TTM) | $749,65 | $72,95 | |
| Операц. Cash Flow | -7,12 млрд ₽ | 4,81 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -8,02 млрд ₽ | 763 млн ₽ |
Дивиденды
SVAV выплачивает дивиденды с доходностью 5,94% годовых, тогда как PAZA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SVAV выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как PAZA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PAZA | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5,94% | |
| Годовые дивиденды | — | $25,50 | |
| Коэфф. выплат | — | 34,96% | |
| Лет выплат | 0 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -13,45% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PAZA показывает лучшую среднюю доходность в марте (+22,24%), SVAV — в январе (+8,92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PAZA — февраль (-3,16%), SVAV — март (-5,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAZA: +73,66% против +3,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Павловский автобус или СОЛЛЕРС?
У кого выше рентабельность — PAZA или SVAV?
Какие дивиденды у Павловский автобус и СОЛЛЕРС?
Какая компания крупнее по выручке — Павловский автобус или СОЛЛЕРС?
У кого выше маржинальность — PAZA или SVAV?
Какая акция лучше по технике — PAZA или SVAV?
Что лучше купить — PAZA или SVAV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией