ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение PAYX vs VMI

Тикер 1
Тикер 2
PAYX23
18VMI
Сравнение Paychex, Inc. (PAYX) и Valmont Industries, Inc. (VMI) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Бизнес-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PAYX крупнее в 3.4× (33,77 млрд $ vs 9,83 млрд $). PAYX торгуется с P/E 20.84, тогда как VMI — с P/E 28.43. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует PAYX (40.94% vs 21.43%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAYX — 25.84%, у VMI — 8.28%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности PAYX впереди: 4.67% годовых против 0.56% у VMI. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 23:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
PAYX
Paychex, Inc.
PAYXNASDAQ
94,25 $-0,67 $ (-0,71%)
Промышленность · Бизнес-услуги
Капитализация: 33,77 млрд $
ETP Rank6.4
Стоимость
5.8
Качество
7.9
Рост
5.1
Техника
4.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
6.0
Сезонность
8.0
VMI
Valmont Industries, Inc.
VMINYSE
506,10 $+2,74 $ (+0,54%)
Промышленность · Бизнес-услуги
Капитализация: 9,83 млрд $
ETP Rank6.3
Стоимость
5.5
Качество
8.3
Рост
4.8
Техника
7.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
4.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

PAYXVMI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PAYX — P/E 20.84 vs 28.43 у VMI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу VMI: 2.35 vs 5.37 у PAYX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VMI — 5.84, у PAYX — 8.50. EV/EBITDA PAYX — 13.23, у VMI — 18.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYX — 40.94%, у VMI — 21.43%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYX удерживает чистую маржу на уровне 25.84%, опережая VMI (8.28%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PAYX — 1.25, у VMI — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PAYXVMI
ПоказательPAYXVMIЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E20.8428.43
P/B8.505.84
P/S5.372.35
PEG-3.4815.37
EV/EBITDA13.2318.92
Рентабельность
ROE40.94%21.43%
ROA9.35%10.04%
Валовая маржа73.93%30.40%
Операц. маржа36.90%10.79%
Чистая маржа25.84%8.28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.250.55
Текущая ликв.1.262.38
Быстрая ликв.1.261.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность4.67%0.56%
Коэфф. выплат94.97%15.59%
EPS$4.55$17.70
Балансовая стоим.$11.17$86.71

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PAYX составляет 56.8 (нейтральная зона), у VMI — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PAYX и VMI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.3% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VMI выше SMA 200 (+19.7%), PAYX — ниже (-15.2%). Долгосрочный тренд в пользу VMI. ADX: PAYX — 13.9 (нет тренда), VMI — 29.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAYX менее волатилен — бета 0.33 против 1.25 у VMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PAYXVMI
Общая оценка
69
70
Осцилляторы
64
45
Тренд
53
69
Объём
63
78
Волатильность
58
50
ИндикаторPAYXVMIЛидер
Осцилляторы
RSI (14)56.8258.10
Stochastic %K77.4641.83
CCI (20)77.23-50.22
MFI50.8453.34
Williams %R-22.54-58.17
MACD гистограмма0.27-4.44
Momentum (10)3.54-19.45
Тренд
ADX13.9129.29
Цена vs EMA 9+1.90%-0.21%
Цена vs EMA 20+2.47%+1.60%
Цена vs SMA 50+3.25%+11.82%
Цена vs SMA 200-15.19%+19.70%
Объём
CMF0.100.31
Volume Ratio85.67146.78
Волатильность и статистика
Beta0.331.25
ATR %3.07%3.20%
Sharpe (1г)-1.871.53
RS Rating10.0081.00
52w от хая-41.13-4.76
BB ширина7.797.02

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PAYX — 5,57 млрд $, VMI — 4,10 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PAYX — 1,66 млрд $, VMI — 350,27 млн $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PAYX — 1,76 млрд $, VMI — 311,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательPAYXVMIЛидер
Выручка5,57 млрд $4,10 млрд $
Чистая прибыль1,66 млрд $350,27 млн $
EPS (TTM)$4.60$17.70
Операц. Cash Flow1,95 млрд $456,48 млн $
Free Cash Flow1,76 млрд $311,45 млн $

Дивиденды

PAYX и VMI — дивидендные акции. Доходность: PAYX — 4.67%, VMI — 0.56%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PAYX — 13 лет, VMI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PAYX — 94.97%, VMI — 15.59%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательPAYXVMIЛидер
Див. доходность4.67%0.56%
Годовые дивиденды$2.27$1.54
Коэфф. выплат94.97%15.59%
Лет выплат13.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)-2.68%-5.09%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PAYX приходится на ноябре (+5.42%), а VMI — на ноябре (+6.29%). Наименее удачные месяцы: PAYX — сентябрь (-1.41%), VMI — декабрь (-1.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VMI: +17.21% против +9.85%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
PAYX
-0.8
-0.3
-0.2
-0.1
+2.6
+0.5
+3.2
+1.1
-1.4
-0.2
+5.4
-0.1
VMI
+2.2
+1.0
-1.8
+3.3
+0.2
+1.4
+3.7
+0.3
+1.4
+1.2
+6.3
-2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Paychex, Inc. или Valmont Industries, Inc.?
По P/E Paychex, Inc. оценена ниже: 20.84 против 28.43. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — PAYX или VMI?
Рентабельность собственного капитала (ROE): PAYX — 40.94%, VMI — 21.43%. Преимущество у PAYX.
Какие дивиденды у Paychex, Inc. и Valmont Industries, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность PAYX — 4.67%, VMI — 0.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Paychex, Inc. или Valmont Industries, Inc.?
Выручка PAYX за TTM — 5,57 млрд $, VMI — 4,10 млрд $. PAYX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — PAYX или VMI?
Чистая маржа PAYX — 25.84%, VMI — 8.28%. PAYX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — PAYX или VMI?
Технический скоринг: PAYX — 69/100, VMI — 70/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — PAYX или VMI?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:18 в пользу PAYX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией